财务造假分析和识别培训——工程类.docxVIP

海睿投资 PAGE 7 / NUMPAGES 7财务造假分析与识别培训——工程类——基于华锐风电、天能科技案例分析一、上市公司（含IPO）财务造假情况及监管态势分析中国股票市场经过二十多年发展，逐渐成为世界资本市场中非常重要的一部分，但是股市病态也相对比较严重。上市公司财务造假案例层出不穷，造假手段也越来越复杂，其中，工程行业的典型案例有华锐风电科技（集团）股份有限公司、山西天能科技股份有限公司。近年来，监管层对财务造假查处工作明显趋严，尤其是在IPO过程中，大大加强了财务核查力度；同时作为中介审查与行政审查的有效补充，财经媒体的质疑（2017年：金徽酒、尔康制药）发挥了有效的社会监督作用，为广大投资者提供了更多的案例研究素材。作为投资者，如何识别财务造假就显得尤为重要，一方面要时刻关注监管信息的更新，在造假案例中了解财务造假案例及其逻辑和手段，并学习总结识别造假方法；另一方面要将案例学习成果运用到投资项目分析的具体工作中。下面我们以华锐风电、天能科技两个案例来剖析经营工程类业务的上市公司财务造假。二、案例情况简介（一）华锐风电科技(集团)股份有限公司1、公司基本情况华锐风电科技(集团)股份有限公司原名称为华锐风电科技有限公司，于2006年2月9日在北京市工商行政管理局注册成立。经营范围：开发、设计、生产、销售风力发电设备;施工总承包;货物进出口、技术进出口、代理进出口;信息