淮阴市中考满分作文-外汇业务与外汇风险管理.pptVIP

4. 投保汇率变动险 汇率风险的保险一般由政府承担。 在日本，保险标的为几种货币的长期外币债权；在美国，保险标的为美国居民的对外投资，由国际开发署承担保险责任。 5. 按照“安全、及时”的原则选择国际结算方式。 最符合该原则的结算方式是即期L/C结算方式，其次是远期L/C结算方式，然后是托收、D/P、D/A方式。 6. 本币计价法 7. 易货贸易 * 防范外汇风险的方法比较 消除 减少风险的影响 避免风险环境 时间风险 时间风险 与货币风险 提前收付法 拖延收付法 借款法 投资法 远期合同法 即期合同法 平衡法 货币期货合同法 期权合同法 择期合同法 掉期合同法 BSI法和LSI法 选好计价货币 组对法 调整价格法 加列货币保值条款 即期L/C结算法 远期L/C结算法 易货法 本币计价法 * 案例1. 成本最低的防险方法的选择 2002年1月初美国A公司与日本某公司签订了进口聚氯乙烯的合同，以日元计价，货值5亿日元，交货期不迟于3月底，当日东京市场日元对美元的牌价为： 即期汇率 3个月远期（直接标出） 报出点数 美元/日元 120/123 118/120 （121.18/124.2） 进出口双方协定，出口商将货物装船后，凭其交付的有关凭证，A公司要立即电汇付款。为防止日元汇价上涨， A公司比较了远期合同、美式期权、欧式期权和择期四种防险方法的利弊，最后决定采取其中一种防险方法。 * 1. 采取远期合同法，A公司购买5亿日元3个月远期（ ） A.需花美元成本4.2373（4.1261报出的是点数）百万美元 B.需花美元成本4.1667（4.0258报出的是点数）百万美元 C. 该美元成本是按买入价计算的 D. 该美元成本是按卖出价计算的 2.远期合同法对A公司来讲（ ） A. 可降低进口成本 B. 可不交保险费 C. 合同到期日前，一旦进口货物装船，A公司有权要求银行立 即交割 D. 合同到期日前，一旦进口货物装船，A公司无权要求银行立 即交割 * 3. 采取美式期权法，对A公司来讲（ ） A. 进口成本增加 B. 要交保险费 C. 期权合同到期前，一旦进口货物装船，A公司有权要求银行立即交割 D.期权合同到期前，一旦进口货物装船，A公司无权要求银行立即交割 * 4. 欧式期权对A公司来讲（ ） A.要交保险费，增加其进口成本 B.只有在期权合同到期日，A公司才有权要求银行实行交割 C. 期权合同到期日前，一旦进口货物装船，A公司有权要求银行实行交割 D.期权合同到期前，一旦进口货物装船，A公司无权要求银行实行交割 * 5.成本最低，且既能防止汇率波动风险，又不影响A公司对出口商及时支付的防险方法是（ ） A.远期合同法 B.欧式期权法 C.美式期权法 D.择期法 * 案例1答案： AC ABD ABC ABD D * 案例3. BSI防险方法的运用与计算 瑞士A公司90天后有一笔5000美元的应付账款，为防止美元对瑞士法郎汇价波动的风险，A公司决定采取BSI法防范外汇风险（不考虑利息因素）。已知苏黎世市场即期汇率为1美元=1.7110/1.7115瑞士法郎。 * 1. A公司采取BSI法的第一步是（ ） A. 先借5000美元 B. 先借8557.5瑞士法郎（5000×1.7115） C. 先预收8585瑞士法郎 D. 先借8587.5瑞士法郎 2. 第二步，A公司与银行签订（ ）的即期外汇合同。 A. 卖美元 B. 买瑞士法郎 C. 卖瑞士法郎 D. 买美元 3. 第二步，A公司与银行签订的即期外汇合同，按美元与瑞士法郎的（ ）计算。 A. 买入汇率 B.卖出汇率 C. 1.7110 D. 1.7115 * 4.第二步，A公司与银行签订的即期外汇合同，A公司可获得（ ）。 A. 8555瑞士法郎 B. 8557.5瑞士法郎 C. 5000美元 D. 5005美元 5. 第三步，A公司以上述获得的确切货币金额（ ）。