产销变动率×经营杠杆系数=K3·DOL2.PPT

第四章 预测分析 第一节 预测分析概述 第二节 销售预测 第三节 利润预测 第四节 成本预测 第五节 资金预测 第一节 预测分析概述 一、预测分析的意义 预测指用科学的方法预计、推断事物发展的必然性或可能性的行为，过去的和现在预计未来的过程。 经营成败的关键是决策，而决策的基础是科学预测，是决策的前提 第一节 预测分析概述 二、预测分析的特点 1、预见性 2、明确性 3、相对性 4、客观性 5、可检验性 6、灵活性 7、局限性 第一节 预测分析概述 三、预测分析的步骤 1、确定预测目标（对象、内容、期限、范围） 2、收集和整理资料 3、选择预测方法 4、分析判断 、检查验证 5、修正预测值 6、报告预测结论 第一节 预测分析概述 四、预测分析的方法 （一）定量分析法 1、趋势预测分析法 2、因素预测分析法 （二）定性分析法 （三）二类方法的关系 相互补充、相辅相成 第一节 预测分析概述 五、预测分析的基本内容 （一）销售预测 广义;狭义 （二）利润预测：预计可实现的利润水平 （三）成本预测：未来成本水平及发展趋势 （四）资金预测：未来所需资金数额、来源、运用主向、效果 第二节 销售预测 一.市场调查的方法 全面调查法、重点调查、典型调查、抽样调查 二.定性分析方法(判断分析法) 1.推销员、管理员判断法 2.专家判断法 ①专家个人意见集合法 ②专家小组法 ③特尔菲法 第二节 销售预测 三.趋势预测分析法 1.平均法 ①算术平均法 ②加权平均法 ③趋势平均法 ④平滑指数法 =平滑指数×前期实际销量+（1－平滑指数）× 前期预测销量 =α·Qt-1+（1－α）·Qt α为平滑指数，是经验数据，其到值范围通常在0.3—0.7之间。 α值的大小，影响近期实际预测对预测结果的影响 第二节 销售预测 2.修正的时间序列回归法 前面已建立Q与t的函数，且数量时间是单调递增，等差数列，可采用简化的回归系数计算，凡是修正的时间自变量计算回归系数的方法均为修正的时间序列回归法，包括修正的直线、二次曲线、对数曲线等，这是只介绍修正的直线回归。 已知销售模型 Q=a+bt 如果使Σt=0 则 a=ΣQ/n 如果①n为奇数，则令n+1/2期的t值为0，-3，-2，-1，0，1，2，3…Σt=0 ②n为偶数，令n/2, n/2+1期t值分别为-1，1，则-5，-3，-1，1，3，5…Σt=0 2.修正的时间序列回归法 Σt=0 则 a= ΣQ/n b= 第二节 销售预测 四.因果预测分析法 1、确定影响销量的主要因素Xi=（i=1,2…n，i≥1），Xi越多，越接近实际，但越复杂，把不太重要的非定量因素或偶数因素可忽略不计。 2、确定销量Y与Xi之间的数量关系，建立因果预测模型。 3、依未来有关自变量Xi变动情况，预测销售量。 第二节 销售预测 五.产品寿命周期分析 此法是利用产品销量在不同寿命阶段上的变化趋势进行销售预测的定性分析法，它是前三种方法的重要补充，因为它们都是被认为:过去的发展趋势会延续到今，而实际并非如此，故可纠正以上方法在定量预测中的误差。 第三节 利润预测 一、目标利润的预测分析 目标利润：企业在未来一段时间内，经过努力应达到的最优化利润控制目标。 （一）目标利润体现如下原则： ①可行性 ②客观性 ③严肃性 ④指导性 第三节 利润预测 （二）目标利润制订的步骤 1、调查研究，确定利润率标准 2、计算目标利润基数 3、确定目标利润修正值 4、最终下达目标利润，分解落实纳入预算体系 目标利润=目标利润基数+目标利润修正值 第三节 利润预测 二.实现目标利润的措施 (一)单项措施 1.提高销量 2.提高单价 3.降低固定成本 4.降低变动成本 (二)综合措施 第三节 利润预测 三、利润敏感性分析 （一）利润敏感分析意义 研究制约利润有关因素发生变化对利润所产生的影响,对利润的影响大的因素为利润灵敏度高，应更多关注；反之不作重点分析。 利润敏感性分析是计算有关因素的①利润灵敏度指标②揭示利润与因素的相对数关系③并利用灵敏度指标进行利润预测。 第三节 利润预测 （二）利润敏感性分析的假定 1、有限