商业银行信贷领域信用评级及信用风险度量的分析-analysis on credit rating and credit risk measurement of commercial banks in credit field.docxVIP

1.1.2研究意义商业银行对信用风险的管理是银行内部风险管理的重点，牵涉到信贷部、信贷评估部、审贷委员会、资产保全部等多个银行关键部门。信用评级，即对信用风险进行揭示并作出定量化评价，正是整个银行信用风险管理的重要手段之一。信用评级是一种重要而有效的市场监督机制，是金融机构对外公开披露信息的重要渠道，是整个风险管理体系中的有机组成部分。随着我国发展和壮大，金融系统日益完善，研究适用于我国商业银行的有效的、合理的信用评级有着极其重要的意义。它有利于加快培养投资者的风险意识，有利于加强金融机构的风险管理与自我约束能力，有利于逐步分散和化解金融风险，有利于进一步推进我国金融市场化改革，有利于我国金融业与国际接轨。商业银行信用评级有助于金融监管部门对商业银行进行监管；有助于银行提高资本充足率，提高资产质量，降低不良贷款率，从而控制和降低银行的信用风险以及其他各种风险，同时提高银行的盈利能力和内部管理能力；有助于加快银行与国际接轨的速度，推进银行经营的国际化进程；有助于形成良好的外部环境，促进银行公平有序竞争；有利于监管部门建立银行风险预警模式，提前认识到商业银行经营中存在的问题，从而实现监管前置化可以为实施风险分类监管提供了有力的信息支持。商业银行评级还是外界了解商业银行的较有效途径(虽然现在暂不公开评级的结果)，便于其他企业及个人掌握风险信息，并利用比较充分的信息做出有效率的判断。同时，评级也是商业银行发行债券、降低融资成本的前提。商业银行信用评级是银行监管框架的重要组成部分，是监管机构对商业银行风险表现形态和内在风险控制能力进行科学、审慎评估与判断的依据。监管机构对商业银行的风险评级，既不同于商业银行自身的评价，也不同于商业性评级机构对商业银行的评级。它是以防范风险为目的，通过对商业银行风险及经营状况的综合评级，系统地分析、识别商业银行存在的风险，实现对商业银行的持续监管和分类监管，促进商业银行稳健发展。加强对商业银行的评级可以更好的防范风险，对银行实施有力的监控，规避金融风险和强化预警管理体系。另一方面，对于商业银行客观准确的评估，可以正确的引导资金融通的方向和领域，使货币资金作为一种资源能够得到有效的配置，从而使资金使用更加有效率，优化配置结构。1.2国外研究现状1.2.1国外信用评级研究现状信用评级在国际上已有100多年的发展历史。它作为一种服务产品，最早始于1909年约翰·穆迪（JohnMoody）的美国《铁路投资分析》中对铁路债券的评级,之后评级指标经历了从传统的单变量评价到多变量评价的逐步完善过程。传统的信用评级指标体系有：①“SC”指标体系:品格(Character)、能力(Capacity)、资本(Capital)、抵押品(Collateral)、经营条件与状况(Condition)；②“5P”指标体系：个人(Personal)、目的(purpose)、偿还(Payment)、保障(Protection)及前景(Perspective)因素；③LAPP指标体系：流动性(Liquidity)、活动性(Activity)、赢利性(Profitability)及潜力(Potentiality)。目前，最具权威性的主要有穆迪(Moody’sInvestorsService)、标准普尔(StandardPoor’sCorporation)和邓白氏集团(DunBradstreet)的信用评级指标体系。美国虽爆发了次贷危机，但究其原因主要由于信用评价结果未被严格落实执行，其评价指标体系的权威性仍具有极高的参考价值。①穆迪公司的信用评级指标体系穆迪公司认为信用评级的核心是评价受评对象的偿债能力和偿债意愿，即受评对象特定的违约风险和违约的严重性，评级指标主要为:企业背景及历史；行业发展趋势；国家政治及管制环境；管理质量、经验、记录及对承担风险的态度；管理层结构；企业基本运作及竞争地位；企业经营策略及理念；特发事件风险；债务结构；财务状况及流动资金来源。穆迪分析风险因素的重点是：①着眼长远——分析影响受评对象长期偿债能力的基本因素，如经济严重下滑等；②强调现金流量的稳定性及可预测性——分析影响现金流量可预测性及持续性的因素。②标准普尔公司的信用评级指标体系标准普尔公司的信用评级标准是基于相关的风险因素，对企业整体信息质量的一个评价，主要从企业环境、组织和绩效三个方面进行评估。其中：①对企业环境的评估，包括经济环境、产业状况、客户要求和期望等；②对企业的组织评估，包括人力资源、战略、生产流程等；③绩效评估，包括企业财务绩效、非财务绩效等。定性的分析开始于业务分析，及企业在同行业的竞争实力和管理能力，而定量的分析多用于财务分析，评价过程并不受限于各种财务数据的分析。③邓白氏公司的信用评级指标体系邓白氏公司信用评级业务主要有两种模式，一种是