第十五节工具变量估计跟tsls-3.pptVIP

【爱文库】核心用户 By微0渺 上传 * * * * * * * * * * 【爱文库】核心用户 By微0渺 上传 TSLS的理论解释 用 ?2代替内生变量y2意味着： y1=b0+b1(?2+e)+b2z1+u =b0+b1?2+b2z1+(b1e+u) 第二阶段回归得到b0和b1一致估计量的条件： Cov(z1, b1e+u) = 0 Cov(?2, b1e+u) = 0 为什么满足？ 外生变量：Cov(z1, u) = 0； Cov(z2, u) =0 第一阶段回归： Cov(z1, e) = 0； Cov(z2, e) =0 【爱文库】核心用户 By微0渺 上传 多重工具变量 对于一个内生解释变量，有不止一个外生变量可作为工具变量 结构方程： y1=b0+b1y2+b2z1+u y2的工具变量有两个：z2和z3 TSLS方法： 第一阶段回归为： 工具变量的相关性检验： H0: p2=p3=0 第二阶段，用?2代替内生变量y2 【爱文库】核心用户 By微0渺 上传 多重工具变量时的IV估计 矩条件： E(u)=0；E(z1u)=0；E(z2u)=0； E(z3u)=0 四个方程，三个未知参数 用 ?2作为y2的工具变量 ?2是z1, z2和z3的线性组合： E(?2 u)=