足够的超额准备金.PPT

* * * 利率风险管理：久期分析 证券市场价值变动的百分比≈ （－利率变动的百分比）×久期 ??? 久期分析方法利用银行资产和银行负债的（加权）平均久期，来考察利率变动对于银行净值的影响 . 久期： 收支的加权平均到期时间 零息票债券的到期时间 与 其久期 相等 * 久期：利率风险的一种衡量 其中: D = 资产的久期 CFt = 时间 t 时的支付流（现金流） t = 支付时刻 n = 总支付期数 i = 利率 麦考利久期 表外业务活动 贷款销售（二级贷款参与） 发起－销售 收费项目 外汇等交易服务、证券管理、信用额度服务 相关风险 表外业务活动 交易活动和风险管理技术 在外汇市场和投资活动中的金融期货、债务工具的期权以及利率互换等交易活动 委托—代理问题 机构员工 － 机构投资人 案例： 尼克（英国巴林银行，损失13亿美元，倒闭）、杰罗米（法国兴业银行，损失72亿美元） 陈久霖（陈九霖）， 中国航油（新加坡 ）、油品期权交易，损失5.5亿美元 隐瞒巨额损失、发布盈利假报告、抛售股票? 入狱4年 表外业务活动 为了降低委托—代理问题而设立的内部控制制度 实现将交易活动和记账业务的分离 为风险暴露水平设置限制 风险价值方法（VaR) 压力测试（假设不利情境下，可能的损失） 基于、对应于风险的资本要求 * * * * * * * * * * * * * *