系统性金融风险的来源与防范.PDFVIP

论文 NO. 2018 年5 发表时间: 2018 年5 月24 日 系统性金融风险的来源与防范 尹振涛 摘要：系统性金融风险是指单个或少数几个金融机构的破产或巨额 损失导致整个金融系统崩溃的风险以及对实体经济产生严重负面效应 的可能性。具有如下几个特征：一是系统性风险对整个系统的功能构成 影响，而不是对某一个单纯的局部；二是它使不相干的第三方也被动地 介入其中，并承担一定的成本；三是它具有较为明显的蔓延特性和传染 性；四是负的外部性以及对整个实体经济的巨大溢出效应是系统性风险 的本质特征。 声明：国家金融与发展实验室论文发表实验室工作人员的研究成果，以利于开展学术交 流与研讨。论文内容仅代表作者个人学术观点。如需引用，请注明来源为《国家金融与 发展实验室论文》。 自2016 年开始，中共中央、国务院及各金融监管部门逐步将防范 化解系统性金融风险作为中国金融市场发展及监管工作最核心的主题， 启动了新一轮以 “防风险、强监管、治乱象”为特征的监管 “风暴”。 在党的十九大报告中，再次强调要 “守住不发生系统性金融风险的底 线”。而在 2017 年年底召开的中央经济工作会议上，把防范化解重大 风险，重点是防控金融风险作为今后三年要重点抓