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某农村合作银行19.99%股权投资价值分析 （本报告版权归北京九汇华纳产权经纪有限公司所有。投资结论仅供参考，投资风险自担） 联系人：牛先北京九汇华纳产权经纪有限公司 2014年7月15日  目 录 TOC \h \z \t 样式 标题 1 + 小四,1,样式 标题 1 + 宋体 小四1,1,标题22-333,1,样式 标题 1 + 宋体 小四,1 HYPERLINK \l _Toc393186251 1 公司简介 PAGEREF _Toc393186251 \h 3 HYPERLINK \l _Toc393186252 1.1 基本情况 PAGEREF _Toc393186252 \h 3 HYPERLINK \l _Toc393186253 1.2 营业网点 PAGEREF _Toc393186253 \h 3 HYPERLINK \l _Toc393186254 1.3 组织架构 PAGEREF _Toc393186254 \h 4 HYPERLINK \l _Toc393186255 2 财务状况 PAGEREF _Toc393186255 \h 5 HYPERLINK \l _Toc393186256 2.1 资产负债表 PAGEREF _Toc393186256 \h 5 HYPERLINK \l _Toc393186257 2.2 利润表 PAGEREF _Toc393186257 \h 5 HYPERLINK \l _Toc393186258 2.3 主要财务指标 PAGEREF _Toc393186258 \h 6 HYPERLINK \l _Toc393186259 3 投资价值分析 PAGEREF _Toc393186259 \h 6 HYPERLINK \l _Toc393186260 3.1某农村合作银行具有较高的成长性和稳定的盈利能力 PAGEREF _Toc393186260 \h 6 HYPERLINK \l _Toc393186261 3.2 某农村合作银行已经形成了比较完备的银行业务体系 PAGEREF _Toc393186261 \h 6 HYPERLINK \l _Toc393186262 3.3某农村合作银行贷款主要投向批发和零售业，房地产行业占比不高，潜在风险较小 PAGEREF _Toc393186262 \h 7 HYPERLINK \l _Toc393186263 3.4 某农村合作银行所在地在“京津冀一体化”中有重要地位，未来经济发展前景看好 PAGEREF _Toc393186263 \h 7 HYPERLINK \l _Toc393186264 3.5 县域农村商业银行准备金率下调0.5个百分点，有利于提升盈利能力 PAGEREF _Toc393186264 \h 8 HYPERLINK \l _Toc393186265 3.6 本次及转让的股权为单一最大股东的转让，为比较稀缺的资源 PAGEREF _Toc393186265 \h 9 HYPERLINK \l _Toc393186266 3.7 目前上市公司估值较低，是收购银行大额股权的良好时机 PAGEREF _Toc393186266 \h 9 HYPERLINK \l _Toc393186267 附件：受让城商行股权资格的相关法律规定 PAGEREF _Toc393186267 \h 10 某农村合作银行19.99%股权（控股权）投资价值分析 1 公司简介 1.1 基本情况 某农村合作银行成立于2008 年，由农村信用合作社联合社改制成立；经中国银行业监督管理委员会批准，领有金融许可证；公司注册资本6亿元；经济性质：股份合作制。2013年，年末从业人员805 人、职工人数783 人。 工商登记的营业范围包括：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内结算；办理票据承兑与贴现；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券；从事同业拆借；办理银行卡（借记卡）业务；代理收付款项；提供保管箱服务；经中国银行业监督管理委员会批准的其他业务；代理家庭财产保险、企业财产保险、机动车车辆保险、货物运输保险、建筑工程保险、安装工程保险、责任保险、保证保险、人身意外伤害保险、健康保险、人寿保险。 经审计， 2013 年某农村合作银行总资产121 亿元，总负债109.5 亿元，净资产11.77亿元。经评估前专项审计，对不良贷款及可疑类贷款计提高额的准备金，公司总资产116亿，总负债109.5亿元，净资产6.5亿元。 1.2 营业网点 截止2013 年末，某农村合作银行下设13 家支行、1 家营业部、42 家分