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中小企业现金流量管理体系的构建探究 　　摘 要：由于受金融危机和国家紧缩银根政策的影响，浙江中小企业倒闭的比例最高，这个问题已经引起了全社会的关注，而倒闭的企业无一例外都是由于资金链的断裂。目前浙江的中小企业已越来越注重对企业现金流量的管理，因为其管理水平的高低直接影响着企业的生存和发展。本文从适合中小企业一般管理运作水平的具有可操作性的现金流量管理体系的构建这一角度来探讨，以期对同行研究最科学的现金流管理模式起到抛砖引玉的作用。 　　关键词：中小企业；现金流体系；构建 　　作者简介：杨姗姗（1963-），女，浙江绍兴人，台州学院计财处处长，研究方向：财务管理。 　　中图分类号：F275 文献标识码：A doi:10.3969/j.issn.1672-3309（x）.2012.02.20 文章编号：1672-3309（2012）02-47-02 　　 现金流量是指现金及现金等价物的流入及流出，是企业现金的动态反映。现金流量管理要求现金在流向、流程、流量和流速方面都能满足企业的运营需要，且在时间上、空间上与企业的运营需要相契合，以实现其效用的最大化。现金流是中小企业的血脉，没有对现金流量的科学管理，企业就无法成为一个良性发展的个体，而现金流管理水平的高低与企业的生存和发展能力关联度很高。因此，建立适合中小企业管理水平的现金流量管理体系已经非常必要。 　　 现金流管理体系就是以现金流量作为管理的重心，围绕企业经营、投资和筹资活动构筑的管理体系。它是对当前或未来一定时期内的现金流动在数量和期限安排方面所作的预测与计划、执行与控制、信息传递与报告以及分析与评价。一个体系构建涉及的内容较多也较复杂，本文从适合中小企业一般管理水平的视角出发，建立具有简单可操作性的现金流管理体系，减少日后中小企业因资金链断裂而破产的概率。 　　 一、建立科学的现金流量分析制度 　　 定期召开资金平衡调度会。以企业现金流量表作为基础依据，对其进行月度、季度、年度分析，必要时可以进行一周一分析。现金流量表能说明企业现金流入和流出的来龙去脉, 反映企业的偿债能力、获利能力以及企业财务活动对经营成果和财务状况的影响, 有助于对企业整体的财务状况做出客观的评价。主要包括以下内容： 　　 （一）对企业现金流风险性分析 　　 1、企业变现能力分析。用经营活动的现金流量占现金流量总额的比值进行分析。其比值越高，说明企业创造现金能力越强，抗风险能力也越强。反之，情况就差。 　　 2、净现金流量偏离标准的比率分析。用经营活动的净现金流量占(净收益+折旧或摊销额)的比值进行分析。这个比值是经营活动的净现金流量偏离正常情况下的水平程度。其值＞1时，说明企业产生的是正现金流量，其值越大，现金流量越大，流速越快；其值＜1时，说明企业产生了负现金流量，值得关注，抗风险能力减弱。 　　 （二）利用资产负债表、损益表对现金流量表进行盈利能力和支付能力分析 　　 1、现金流量表与资产负债表比较分析 　　 （1）偿债能力的分析 　　 短期偿债能力=经营现金流量占流动负债的比例，长期偿债能力=经营现金流量占总负债的比例。上述指标的比值越大，表明企业偿债能力越强。但对具体情况要做具体分析，如果现金的收益性较差，而现金增加额却很大，也可能资产过多地分布在盈利能力较低的现金上，从而降低了企业的获利能力。 　　 （2）盈利能力及支付能力分析 　　 运用现金净流量与资产负债表相关指标进行对比分析。利用经营活动现金净流量与净资产的比值。这一比值说明投资者投入资本创造现金的能力，比值越高，企业创造现金的能力越强，反之，就弱。 　　 2、利用现金流量表的有关指标与损益表的相关指标进行对比 　　 （1）用经营活动现金净流量占净利润比值进行分析。若比值?莛1，说明会计收益的收现能力较强，利润质量较好；若比值1，则说明会计利润可能受到人为操纵或存在大量应收账款，利润质量较差。 　　 （2）用分得股利或利润和取得债券利息收入所得到的现金所占投资收益的比重，来分析企业投资收益的质量。若这个比值大，说明投资收益所转换现金速度快、质量高，反之则差。 　　 二、建立企业现金流量预算管理制度 　　 企业预算管理在企业中的重要性不容忽视,全面预算管理是企业内部最有操作性的基本制度。可以说,一个没有预算的企业就是一个没有规则的赛场。现金流预算管理是企业全面预算管理的一个非常重要和不可分割的部分，现金预算管理的主要目的是达到保持现金的流动性, 减少机会成本, 增加收益。 　　 中小企业要建立和完善预算编制、审批、监督、考核的全面预算控制体系。预算主体应包括企业内部各独立核算单位，预算范围包括经营性资金收支、生产经营、基建、投资等全面资金预算，要特别注意资金支出的细化管理。预算编制采取逐级