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中小企业生存要看营运资金的管理 　　生存是中小企业最基本的经营目标，融资困难的中小企业往往资本实力差，一直以来，大部分的中小企业遭受资金严重不足的困扰，一笔较大的欠款就有可能引发底子薄，根基浅的企业倒闭，如何以较少的营运资本维持企业的正常运转，支持企业快速的发展，对中小企业尤为重要， “零库存、零距离、零营运资本”伴随濒临倒闭的集体小厂发展成为知名的跨国企业――海尔集团。可见，营运资金管理影响着企业经营的成败。 　　短期的现金流又被称为“营运资金”，通常是未来三个月内企业经营所需的资金。一个企业要维持正常的运转就必须要拥有适量的营运资金，如何管理营运资金：第一，企业应该投资多少在流动资产上，即资金运用的管理。主要包括现金管理、应收账款管理和存货管理。第二，企业应该怎样来进行流动资产的融资，即资金筹措的管理。包括银行短期借款的管理和商业信用的管理。事实上，营运资金管理的核心内容就是对资金运用和资金筹措的管理。 　　 　　▲▲ 一、 正确地预测 　　 　　企业现金流的预测主要可以从现金的流入和流出这两方面进行，预测何时有资金的流入、何时有资金的流出，从而了解整体现金流的情况，以确保企业有足够的资金来偿还债务及进行投资。精确的现金流预测，能使得企业现金流管理事半功倍。准确的现金流预测，避免银行融资时间不准确而提前支付高额的利息，错过多余资金的投资于高回报率的机会。 　　企业的营运资金应当确保其的安全性和流动性。通常是通过一定期间内现金的流出和流入来推断出当前企业内部现金的一个存量，根据未来可能的现金流出和流入量，并结合自身对于风险偏好程度，可设定一个合理的现金余额。在企业内，要准确的预测长期的现金流流量却实属不易，通常能对一个月内的现金流进行准确的预测。期间长、存在很多不确定的因素使预测产生偏差。 　　在编制“营运资金预算表”时，企业首先列举出预测期内企业所有的预计现金收入项和现金支出项，通过计算二者之间的差值确定预测期内企业的“净现金流量”。而“期初现金”为上一会计期的期末现金，通过计算“期初现金”与本期“净现金流量”之和及相关借款等即可确定“本期期末现金”。比较“本期期末现金”与“设定的合理的现金余额”即可最终判断出企业预测期内现金将会出现剩余还是赤字，通过制定“营运资金预算表”，及时监测企业现金流。当企业月度现金有盈余时，企业可以选择投资新的项目以盘活手中的现金使其收益最大化;而当企业月度现金出现赤字时，企业则应当提前决定是筹资还是减少投资或是加快资金回收等，以免资金断链局面的出现。 　　一般“年度营运资金预算表” 期间较长、存在很多不确定的因素中，因此现金值只是一个平均值。企业无法确定每个月现金的具体状况，不利于依据企业现金流量的实际状况作适时调整。 　　 　　▲▲ 二、 合理规划 　　 　　通过“营运资金预算表”预测营运资金，根据企业情况，选择适当的营运资金管理策略，营运资金投资策略和筹资策略进行不同的组合，收益和风险水平也各不相同。营运资金的筹资策略可以分为适度策略、激进策略和保守策略，不同的筹资策略，其风险和收益存在显著差异。营运资金的投资策略与营运资金筹资策略同样分为适度策略、激进策略、保守策略，具体重点要素是： 　　注重销售合同回款期，加大应收账款监控 　　对小企业，应收账款直接影响企业的正常运转，欠款有损失造成的危害很大。对往来企业进行信用等级评定，随时记录各个客户的付款情况，对于信用好的客户，可以将预付款的比例适当降低，但最多不低于成本。初次购买产品，根据对方情况，一般要求对方先付全款，然后提货。一旦原来信用好的客户发生拖欠行为，其信用水平就要立即降低，马上提升预付款的比例，给客户以警示，重点关注单项金额巨大的款项，应收账款进行账龄分析，重点关注账龄较长的应收款项；采取以上措施，把风险减到最低积极，避免和减少损失。 　　 　　注重营运资本的管理。 　　存货周转率越高，说明企业的销售能力及存货的流动性越强，存货占用水平越低，存货积压的风险就越小，企业的变现能力以及营运资金的使用效率也就越好。但是存货周转率也并非越快越好。存货周转速度过快，如果是由于企业存货水平过低所致，将可能会引起存货短缺，产生存货短缺成本，或因增加存货的采购批量和生产批量造成存货定货成本和生产准备成本上升。因此，结合行业特征、市场环境及企业自身特点，使企业的存货周转率保持在一个适当的水平是非常重要的。 　　 　　 　　▲▲ 三、 短期筹资相对重要 　　 　　营运资金的需求问题既可通过长期筹资方式解决，也可通过短期筹资方式解决。中小企业在长期筹资上一般比较困难，另外，中小企业的长期投资项目较少，利用商业信用、票据贴、个人借款、短期抵押等。当企业付款周期长于收款周期时，那么企业业务量越大，则相当于从供