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中小企业论文：中小企业融资渠道浅析 摘 要：融资，是一个企业资金筹集的行为与过程。也就是公司根据自身的生产经营状况、资金拥有的状况，以及公司未来经营发展的需要，通过科学的预测和决策，采用一定的方式，从一定的渠道向公司的投资者和债权人去筹集资金，组织资金的供应，以保证公司正常生产需要，经营管理活动需要的理财行为。通常来说，企业筹集资金主要目的有：扩张、还债或兼而有之。融资有直接融资和间接融资之分。直接融资是指不经金融机构的媒介，由政府、企事业单位，及个人直接以最后借款人的身份向最后贷款人进行的融资活动，其融通的资金直接用于生产、投资和消费。与直接融资相对，间接融资则是通过金融机构的媒介，由最后借款人向最后贷款人进行的融资活动，如企业向银行、信托公司进行融资等。 关键词：中小企业；融资 中小企业融资是指中小企业组织吸收内外部资金的过程，其融资方式按资本的形成方式分为内源性融资和外源性融资；按照融资过程中形成的不同产权关系，可以把企业分为股权融资和债权融资。 一、创新的金融产品 （一）中小企业贷款保证保险。中小企业贷款保证保险是专门针对中小企业提供保证保险服务的履约保险。该保险产品的推出为提高中小企业融资能力又提供了一个有力的保障。但是，该保险在推出后并未得到广泛的应用，有待于银行、中小企业、保险公司通力合作，使中小企业贷款保证保险成为三方合作的纽带。另外，大众保险股份有限公司推出的机械设备按揭履约保险为中小企业购置机械设备进行融资提供了很好的保障。 （二）仓单质押贷款。仓单是依据有关仓储业的法律规定下来的一种派生性有价证券，它是仓储业都接收客户的委托，将货物收入仓库后发行的存单，由于这种存单不单纯是提取货物的证明，还可以转让、互换、质押，所以具有“有价证券”的地位。在金融与物流的合作中，利用仓单进行融资是解决中小企业融资困难的一条有效途径。由于加入了第三方物流企业，使得中小企业与银行之间的信息不对称得到一定程度的解决，同时降低了银行的运作成本。 （三）金融租赁。商业银行与金融租赁公司合作最具发展潜力的就是中小企业金融业务。银行用资金支持金融租赁公司开展租赁业务，由不同类型的金融租赁公司直接面对大量中小企业，可以减少银行对中小企业的直接风险评估，由对众多中小企业的评估变为对金融租赁公司的信誉和偿债能力的评估，通过与金融租赁公司的合作，也有利于银行用较低的成本了解到中小企业的信用状况，从而有利于对中小企业进行直接的信贷决策。 （四）固定资产按揭贷款。针对中小企业在初创期和快速发展期，中小企业的固定投资规模较大，完全靠企业自有资金几乎是不可能的。金融机构可以推出类似于个人住房按揭的中小企业固定资产按揭贷款，贷款期限可以延长到五年甚至十年，同时再结合中小企业现金流的特点，设计合理的还款方式，使中小企业的固定资产能够更好地盘活。 （五）国内信用证。国内信用证是适用于国内贸易的一种支付结算方式。是开证行依照申请人开出的，凭符合信用证条款的单据支付的付款承诺。以银行信用保障交易安全，为买卖双方架起了信任的桥梁，培植客户在市场上的信用地位。 （六）应收账款质押贷款。中小企业中有相当一部分是给大企业做配套的，于是中小企业中大量的应收账单是大企业的。由于大企业一般都有比较高的资信等级，信息透明度也高，银行可以利用这些应收账单进行质押，给中小企业提供融资便利。 金融产品的创新是金融创新的重要内容，是银行核心竞争力的重要组成部分，银行只有提供适应市场需求的金融产品，才能抢占先机，赢得市场，增加效益。金融产品的创新，首先要求银行具备敏锐的观察力，对市场反馈回来的信息，经过适当的筛选、取舍，确定新产品的特性，创造出符合客户需求、适合市场发展的新产品。 二、金融机构对中小企业融资产品的创新案例 案例一：动产融资+买方付息代理贴现 某分行w石油有限公司在采购原材料方面有融资需求，且提出低成本的要求，为此，该分行针对w公司业务模式进行深入剖析，策划采用“动产融资+买方付息代理贴现”的票据产品模式，w公司以存货质押在某股份制银行开立银行承兑汇票，向大连保税区c化工有限公司采购原材料。在该行的努力营销下，大连保税区c化工有限公司和福建省南安市w石油有限公司一致同意接受某股份制银行方案，由w石油有限公司作为代理贴现公司并承担贴现利息。当年成功办理代理贴现1513.6万元。 此笔业务的成功办理，实现了三方共赢的局面。南安市w石油有限公司等同于现金采购原材料，享受现金采购的优惠；大连保税区c化工有限公司提前收到全部现金货款；而某股份制银行则提高了票据优势产品的社会影响度。 案例二：家乐福供应商小额贷款批量授信方案 本方案设计基于家乐福与其供应