爱尔眼科：关于收购西安古城眼科医院股权并增资的可行性研究 2011.docVIP

爱尔眼科：关于收购西安古城眼科医院股权并增资的可行性研究报告 2011 收购西安古城股权并增资的可行性研究报告 爱尔眼科医院集团股份有限公司 关于收购西安古城眼科医院股权并增资的 可行性研究报告 报告日期 二O 一一年二月 第1 页共14 页 收购西安古城股权并增资的可行性研究报告 目录 第一节 项目概况 第二节 投资方案 第三节 项目实施的必要性与可行性 第四节 项目效益分析 第五节 项目风险分析 第六节 项目实施对公司的影响 第七节 项目实施计划 第八节 报告结论 第2 页共14 页 收购西安古城股权并增资的可行性研究报告 第一节 项目概况 一项目背景 爱尔眼科医院集团股份有限公司以下简称爱尔眼科或公司是一 家从事全眼科医疗服务的现代连锁医疗企业公司注册资本26700 万元近几年 来爱尔眼科通过自身独创的三级连锁的经营模式得到了快速有效的发展 其整体规模和经营业绩均保持较快的扩大和提升2009 年 10 月30 日爱尔眼 科首次公开发行的3350 万股A 股股票在深圳证券交易所正式挂牌上市交易上 市后公司的综合实力也由此跃升到了一个新台阶品牌影响力在全国范围内显 著提升公司进入了一个全新的发展阶段截至2010 年12 月底爱尔眼科已在 全国17 个省份 直辖市布局眼科医院30 家 西安古城眼科医院是一家开展全眼科医疗服务的专业眼科医院也是陕西省 和西安市医疗保险定点三级眼科专科医院是西北地区规模最大的医院之一其 医院规模手术量及技术实力均在西安眼科界处于领先地位前列西安古城创建 于 1992 年医院院长由国内著名眼科专家原陕西省第二人民医院眼科主任 孟永安主任医师担任副院长由著名眼科专家国务院特殊津贴专家全国劳模 原西安市第四医院眼科主任朱赛林主任医师担任医院于2007 年6 月30 日由 尚勤路迁至自强西路59 号首期建筑面积6400 余平方米编制床位88 张实 开放101 张现有职工130 余人其中正副主任医师23 名随着眼科市场容 量的不断扩大以及其自身的地理位置优势西安古城未来发展潜力较大 爱尔眼科为紧紧抓住医疗行业发展的大好时机有必要通过新建或收购方式 不断完善网络布局扩大经营规模实现公司既定的发展战略目标公司依托日 益扩大的品牌效应资源整合优势和上市的资本优势通过收购西安古城股权快 速实现爱尔眼科在西北地区的战略布局提升爱尔眼科在西安的市场占有率确 保公司可持续发展能力同时促进募集资金尽快产生效益提高公司的资产回报 率使股东价值最大化 第3 页共14 页 收购西安古城股权并增资的可行性研究报告 二项目简介 爱尔眼科本次投资总额为 万元其中拟以人民币5719 万元的价格 受让孟永安刘延生等9 名自然人持有的西安古城665的股权股权收购完成 后爱尔眼科以人民币 万元单方面对西安古城进行溢价增资增资完成 后爱尔眼科持有西安古城70的股权 三交易主体 一股权受让方爱尔眼科 爱尔眼科作为我国规模最大发展速度最快医师数量最多的眼科机构爱 尔眼科多年来充分发挥人才技术和管理等方面的优势通过可靠的诊疗质量 良好的医疗服务和深入的市场推广使得「爱尔」逐步成为具有全国影响力的眼 科品牌并形成了四大核心竞争优势为今后加快发展奠定了扎实的基础 1商业模式优势 公司独具特色的三级连锁商业模式充分体现了以患者为中心的服务 理念实现了患者在连锁医院间的相互转诊以及医疗技术资源在体系内的顺畅流 动而且每一位患者在各连锁医院都能享受到高水准多层次的眼科医疗服务 随着公司连锁网点的不断增多本公司的资源整合能力将进一步提升 2品牌优势 公司始终坚持经济效益与社会效益的和谐发展「爱尔」品牌获