企业财务管理中现金流管理地位分析.docVIP

企业财务管理中现金流管理的地位分析 　　摘 要：现金流管理居于财务管理最重要地位，体现企业的盈利与经营能力，对规避财务风险具有重要作用 　　关键词：企业；财务管理；现金流管理；地位 　　现金流管理是区别于传统利润量管理的一种更为先进、科学的企业财务管理方法。传统的利润量管理方法较易出现以非经营手段（如加大投资获取短期收益等）控制利润的弊病。具体表现在产品提前销售或者账面销售、增加赊销产品数量、与上下游企业进行产品关联性销售在利润金额上进行调节等等。这种以发生了权责交换为原则进行的财务管理方法往往在会计科目上显示出盈利丰厚的假象，实际上并非取得真实的收益，从而实现欺骗投资者的目的，为企业获取不当收益提供机会。而以现金流为主的管理方式则遵循收付实现的原则，即必须以真实获取现金收益为衡量收益实现的方法，这种财务管理模式较利润量管理更为真实可信，也是当前国际上更为通用的企业财务管理模式。 　　一、现金与现金流的概念阐述与意义分析 　　一般意义上的“现金”指的是“手持”现金，即以现金为购买商品或开展交易行为的媒介，而企业财务管理中现金流管理中的“现金”则主要包括企业的银行存款、在库现金、等价物。等价物指企业的手持现金、即时支付的银行存款、货币资金等，特点是有较强流动性、时间短、易交换（变更为即时支付的货币现金）。 　　管理现金流是指企业管理工作的核心落在现金流上，同时也加强对收益的管理，以企业投、融资行为和生产经营为主体架构的管理机制，企业据此对现在及未来一个特定时间段中的现金出入的时间与数量进行计划安排、管理运行、信息交流与传达，并对以上结论进行分析判断和结果评估的过程。 　　加强企业现金流管理有着十分积极的意义：首先，有助于企业进行实时性决策。以现金流反映企业生产经营过程中的偿付能力、资金运作情况更具现实性和真实性，可为企业决策提供更加具体、客观的财务信息。其次，在企业财务管理中采取现金流管理模式可以进一步加强管控力度。企业的生产经营过程本质上就是一个从现金到实物，再由实物到现金的循环过程。加强现金流管理，意味着这一循环过程始终处于监控之下，监控着现金出入，等于避免了现金发生“体外循环”的潜在危险，对企业财务管理的管控力度自然得到进一步加强。最后，现金流反映企业可持续发展的情况更为直观、准确、真实。现金流管理避免了利润量管理易受人为影响的弊端，反映的财务信息和企业经营情况更真实准确。 　　二、企业财务管理中现金流管理的现状与特征 　　1.企业现金流管理的现状 　　尽管上世纪中后期国家已经提出要加强企业现金流管理，并于1998年明确要求上市企业在其年报中按时披露现金流信息，但无论是上市公司还是普通企业在其现金流管理工作中仍然存在着方方面面的问题，现金流管理情况不容乐观。尤其我国近些年来，企业在不断发展，可是企业现金流管理却缺乏相应有效的制度与管理对策。并且企业相关人员在对其的认识上还不够明确，这些均会导致企业财务管理过程中，现金流管理出现问题。针对这些问题，其主要表现在以下几个方面： 　　（1）内容简单 　　当前国内多数企业的现金流管理内容仅仅是在表面情况的例行记录，比如对现金预算情况或流入情况等内容缺乏深入挖掘内在信息价值的动作，满足于日常管理或生产经营等例行公事的需要，无法发挥企业现金流潜在的巨大效能。尤其一些企业片面认为现金管理只是应用于一些小额支付，所以企业对其认识不够明确也会使得企业现金流管理难以奏效。 　　（2）认识局限 　　不少企业虽然按照要求编制了相对科学、规范的现金流量表，却由于认识上的局限性，无法发挥现金流量表的真正作用。还有部分企业认为现金流量表是对企业实际现金状况的真实客观反映，于是在企业的一切财务决断过程当中都直接将现金流量统计表拿来作为数据使用。企业管理高层既不在决策期间发挥其辅助参考作用，管理中层也不在经营期发挥其监督管控的效力，导致现金流量表的编制流于形式。 　　（3）导向错误 　　企业无法摆脱传统利润量管理的陈旧导向模式，现金流反映生产经营真实盈利、偿债、投融资效果等能力无法得以体现。当长期忽略现金流管理效果的问题逐渐累积到最终爆发时，企业将面临经营难以为继的窘境，生存将面临巨大挑战。 　　（4）模式缺陷 　　在现金流管理模式中只注重事后判断分析，忽视事前预测、事中管控的功能。管理模式的缺陷严重削弱了企业财务管理的效率和效果，也降低了现金使用的效力，损害了企业效益。实际上企业的现金流管理应该注重管理的前中后期三部分的效果。在前期做好充分的预防工作，中期做好管控工作，后期做好反馈工作，这样才能确保企业的现金流实现科学管理，同样现金流量表才更加具有实用性与参考价值。 　　（5）体系不成形 　　当前众多企业开展现金流管理流于形式、浮于表面，管理过程急功近利、缺乏细化