第8节 虚拟变量.pptVIP

计 量 经 济 学 Econometrics 第八讲 虚拟变量 （教材第6章6.4节、 6.5节） 什么是虚拟变量？ 许多经济变量是可以定量度量的，如：商品需求量、价格、收入、产量等。 但也有一些影响经济变量的因素无法定量度量，如：职业、性别对收入的影响，战争、自然灾害对GDP的影响，季节对某些产品（如冷饮）销售的影响等等。 为了在模型中能够反映这些因素的影响，通常是通过引入“虚拟变量（dummy variables）”来完成。 引言 比较某省三个地区（东部、中部和西部）公立学校教师平均薪水在统计上的差异。 各个地区之间是否存在差异？统计上怎样检验？ 如果存在差异，那么地理位置是否是影响其差异的关键因素？ 引言 从某省的51个县（市）收集了当地教师的平均年薪数据，并处理成Excel文档（data_8.1）。 在这51个县（市）中，有13个县（市）属于东部， 21个县（市）属于中部，17 个县（市）属于西部。 思考题 进行简单统计分析是必要的，但不能深入分析相关问题。 除了地理位置，还存在其他因素吗？ 地理位置真的是影响教师薪水差异的关键因素吗？ 怎样排除其他因素的影响进行检验？ 例子：不同地理区域公立学校教师的薪水（data_8.2） 比较某省三个地区（东部、中部和西部）公立学校教师平均薪水在统计上的差异。 仅仅是地区因素吗？ 虚拟变量的设置原则 每一定性变量所需的虚拟变量个数要比该定性变量的类别数少1，即如果有m个定性变量，只在模型中引入m-1个虚拟变量。 在同一个方程中，可以引入多个虚拟变量来考察多种定性因素的影响。 虚拟变量的引入 加法形式：考察截距的不同 乘法形式：考察斜率的不同 混合形式：截距和斜率同时发生变化 例：考察1992年前后的中国居民的总储蓄-收入关系是否已发生变化。以Y 为储蓄，X 为收入。 1992年前： Yi=?1+?2Xi+?1i i=1,2…,n1 1992年后： Yi=?1+?2Xi+?2i i=1,2…,n2 可以运用邹检验。这一问题也可通过引入虚拟变量来解决。 将n1与n2次观察值合并，估计以下回归方程： 具体的回归结果为： 小结 虚拟变量的设置原则 虚拟变量的引入形式 加法形式 乘法形式 战略引资与中资银行信用风险 研究背景 中资银行引进境外战略投资者 什么是合格的战略投资者？ 战略引资的现状和特点 战略投资者 合格的战略投资者 入股限制：少数股权 2003年12月，银监会出台《境外金融机构投资入股中资金融机构管理办法》： ?单个境外金融机构向中资金融机构投资入股比例不得超过20%。 多个境外金融机构对非上市中资金融机构投资入股比例合计达到或超过25％的，对该非上市金融机构按照外资金融机构实施监督管理。 战略引资的目的 监管层意图 ：用股权换机制、换管理、换技术 合作效益和合力效益 实现体制和机制的创新 迅速提升国有银行竞争力 战略引资现状 中资银行31家：境外投资者38家 4家国有大商业银行：交通银行（2004）、建设银行（2005）、中国银行（2005） 、工商银行（2006） 10家股份制银行 15家城市商业银行 2家农村商业银行 研究问题 引进境外战略投资者能否真正提高中资银行的风险管理能力？ 能？为什么？ 不能？为什么？ 怎样检验？ 研究设计 检验中资银行哪方面的风险管理能力？ 信用风险？ 流动性风险？ 操作风险？ 研究设计 信用风险 不良贷款率 流动性风险 存款准备金比率 同业拆借率 存贷比 操作风险 很难找到合适的代理变量 研究数据 数据收集 能否得到中资银行信用风险方面的数据？ 收集那些数据？ 研究方案 方案一：直接比较引资银行与非引资银行的差异 方案二：比较引资银行在引资前后的差异 那种方案更好呢？ 方案一存在选择性偏差：引资银行本身就比非引资银行好 方案二避免了选择性偏差，但用于估计的样本偏少；更重要的是，不能直接检验引资效果：在相同的时期内，非引资银行也可能发生了显著的变化 研究方法 对于方案一，可选用的研究方法： 描述性统计分析：均值与中位数的比较 回归分析 研究方法 研究方法： 描述性统计分析：均值与中位数的比较 通常不可少，但太简单 回归分析 研究方法 回归分析 采用一元回归可以吗？ 研究方法 多元回归分析 控制变量 研究方案 方案一：直接比较引资银行与非引资银行的差异 方案二：比较引资银行在引资前后的差异 那种方案更好呢？ 方案一存在选择性偏差：引资银行本身就比非引资银行好 方案二避免了选择性偏差，但用于估计的样本偏少；更重要的是，不能直接检验引资效果：在相同的时期内，非引资银行也可能发生了显著的变化 研究方案 方案一：直接比较引资银行与非