深圳证 券交易所资产证 券化业务问答(20163月修订).pdfVIP

深圳证券交易所资产证券化业务问答 （2016 年3 月修订） 第一部分 概述 3 1.1 资产支持证券在深交所挂牌需要经过哪些流程？ 3 1.2 资产支持专项计划是否可以分期发行？ 4 第二部分 挂牌条件确认 4 2.1 管理人申请确认专项计划符合深交所挂牌条件需要提交哪些申请材料？ 4 2.2 深交所挂牌条件确认环节的时间安排如何？ 5 2.3 深交所以何种形式反馈意见，有哪些答复要求？ 6 2.4 资产支持证券符合挂牌转让条件的无异议函有效期为多长？ 6 2.5 如何理解资产证券化业务中对基础资产的界定？ 6 2.6 对资产证券化业务基础资产权属主要关注哪些方面？ 7 2.7 对于基础资产转让主要关注哪些方面？ 8 2.8 产生基础资产的底层资产存在抵押、质押等权利限制时，是否需要解除？ 9 2.9 资产证券化业务中现金流方面应当注意哪些问题？ 9 2.10 如何关注资产证券化业务涉及的一些重要主体？ 10 2.11 出售基础资产后，原始权益人经营成本应如何覆盖？ 11 2.12 专项计划是否可以设置多个原始权益人？是否可以将原始权益人从第三方受让 的资产作为基础资产？是否可以设置多个资产服务机构？ 11 2.13 何种情况下需要由专业资产评估机构对基础资产的价值出具评估报告？ 12 2.14 哪些基础资产可以适用抽样尽职调查方式，对抽样方法有什么要求？ 12 2.15 应收账款、融资租赁合同债权等债权类资产转让时应如何通知债务人？ 13 2.16 应收账款、小额贷款等资产证券化中涉及循环购买时，对信息披露与持续期管理 有哪些要求？ 13 2.17 如因合同变更等情况引起入池资产变动，应如何处理？ 14 2.18 出现不合格资产入池的情形应如何处置？ 14 2.19 关联方之间的交易形成的应收账款证券化，有哪些关注点？ 14 2.20 基础资产为不动产或者专项计划现金流来源于不动产的资产证券化项目，对于不 动产有哪些要求？ 15 1 第三部分 挂牌申请核对 16 3.1 挂牌申请核对流程如何办理？ 16 3.2 挂牌申请核对环节中，哪些情况可以豁免提交验资报告？ 16 3.3 深交所挂牌申请核对环节的时间安排如何？ 16 第四部分 存续期管理 17 4.1 深交所资产支持证券存续期管理包括哪些内容？ 17 4.2 资产支持证券存续期收益分配采取何种业务流程？ 17 4.3 资产支持证券存续期信息披露采取何种业务流程？ 17 第五部分 附件 18 附件1：资产支持证券挂牌转让工作流程 18 附件2：提供转让服务、证券简称及证券代码的申请（参考格式） 21 附件3：无异议函后是否发生变化的专项说明（参考格式） 23 附件4 ：转让服务协议 26 附件5：资产支持证券挂牌转让信息申报表 29 附件6：信息披露联络人授权委托书（参考格式） 35 附件7：募集资金收款证明及责任承诺（参考格式） 36 附件8 ：资产支持证收益分配工作流程 37 附件9 ：资产支持证券信息披露工作流程 38 2 第一部分 概述 1.1 资产支持证券在深交所挂牌需要经过哪些流程？ 实行备案制后，资产证券化项目从提出符合挂牌条件申请到完成 挂牌的完整流程包括挂牌条件确认、专项计划发行、基金业协会备案 以及挂牌申请核对等环节，如下图所示： 挂牌条件确认是指对拟在深交所挂牌的资产证券化项目，管理 人应当在资产支持证券发行前向深交所申请确认是否符合深交所的 挂牌转让条件。 深交所在收到挂牌条件确认申请后，将根据证监会的规定以及交 易所的业务规则对管理人提交的材料进行确认，符合挂牌转让条件和 要求的，深交所将出具无异议函。如果基础资产类型属于重大无先例 3 事项，深交所将就基础资产类型是否符合负面清单管理要求征求中国 证券投资基金业协会的意见。 挂牌申请核对是指资产支持专项计划经中国