04建筑钢材市场回顾跟展望.docVIP

2010年建筑钢材市场回顾与2011年展望 概述：10月份建筑钢材如果说是平淡如水，11月钢价走势可谓跌宕起伏，在通胀预期的带动下，钢材期货价格突破4900元/吨大关，然在钢市成本高企、库存下降、需求尚可的利好支撑之下，国内钢材市场价格始终维持在高位，虽然现在宏观面传递出来的流动性收紧、货币政策转向的信号，以及9天内央行连续再次上调准备金，间隔之短史无前例，经此次调整过后，18%的存款准备金创历史新高，这无疑给这个市场造成一定的压力，利空因素和利多因素齐头并进，什么银行加息、房地产调控等因素、国五条的出台等等，然现在的原料价格整体走稳，所有的品种矿石、生铁、废钢、钢坯、煤焦、合金等等也都出现了一定的上涨，但是幅度相对较小，这无疑给现在的市场增加一定的利多，现在随着北方的需求逐步减弱，市场商家心态出现高位恐惧之下，市场价格将会如何演变，在此，笔者认为12月份建筑钢材价格盘整上行。 一、12月份国际长材保持平稳 11月份国际钢市平稳运行。市场整体表现平稳，短期内目前国际市场将保持平稳。CRU国际钢价综合指数为173.4，与上周持平，比上月下滑3%，比去年同期上涨16.5%。本周CRU扁平材指数为162.2，与上周持平；CRU长材指数为195.8，与上周持平。如下图1所示： 数据来源：CRU 分地区看： 欧洲地区：欧洲长材市场小幅上涨。由于成本增加，北欧钢厂正在尝试上调螺纹钢和网用线材价格，德国钢厂已经上调30-50欧元/吨，螺纹钢交货价涨至500欧元/吨，网用线材涨至480-510欧元/吨。法国钢厂表示，如果废钢价格上涨并且德国钢厂提价成功，他们也将提价，目前法国螺纹钢交货价为460-470欧元/吨。北欧其他地区螺纹钢价格保持上涨态势，目前螺纹钢交货价为470欧元/吨，预计很快将涨至500欧元/吨。北欧贸易商表示，提价的主要原因是废钢等原料价格上涨，需求并不好，预计12月份废钢和铁矿石将继续上涨，钢厂提价在所难免。 北美地区：美国长材市场保持平稳。中西部钢厂螺纹钢的出厂价为635美元/短吨；线材出厂价为680美元/短吨；小型材出厂价为780美元/短吨。正如预期，近期钢厂上调美国线材交易价格并未抬高现货价格，仅仅使其免于进一步滑落，目前现货价格为600-620美元/短吨。需求并不支撑价格上涨，虽然来自汽车行业的需求稳步前进，但建筑行业的需求仍低迷。进口方面，土耳其线材对美国的报价较上周未发生变化，仍然在620-640美元/吨（CFR），预计下周报价将上涨，尽管该价位目前仍未对美国市场有足够吸引力，因此美国钢厂没有进口压力。鉴于12月份美国废钢价格将继续攀升，预计后期线材市场将继续保持稳定。 亚洲地区：亚洲长材市场小幅上涨。由于废钢价格上涨，东南亚方坯进口继续走高，目前独联体和韩国方坯报590-600美元/吨（CFR），马来西亚方坯报605-610美元/吨（CFR），较上周上涨5-10美元/吨，近期韩国方坯出口到菲律宾的成交价为588美元/吨（CFR）。由于螺纹钢需求不旺，近期方坯成交很少。 二、10月份建材产量螺减线增 截至10月末，国内粗钢、钢材产量分别在5030.4万吨和6529.3万吨，分别较去年同期减少了3.80%和增加了4.1%；其中钢筋、线材产量分别1104.30万吨和861.7万吨，较去年同期分别减少了1.20%和0.50%。 如下图3、图4、图5、图6所示： 图3：钢筋分月产量对比图 数据来源：Mysteel、钢协 图4：钢筋分月日均产量对比图 数据来源：Mysteel、钢协 图5：线材分月产量对比图 数据来源：Mysteel、钢协 图6：线材分月日均产量对比 数据来源：Mysteel、钢协 三、10月份建材表观消费量环比螺减线增、同比都减 1、建材进口环比、同比皆减少 据海关统计数据显示，截至10月末，钢筋进口量在0.24万吨，环比减少54.72%，同比减少80%；线材进口4.18万吨，环比减少12.37%、同比减少2.11%；由此来看，建材进口都减少。 2、建材出口数量环比螺增线减、同比螺减线增 据海关统计数据显示，截至10月末，钢筋出口量在2.29万吨，环比增加50.66%，较去年同期减少34.76%；线材出口17.29万吨，环比减少1.87%，较去年同期增加30.39%；由此可见，10月份螺纹出口较好。 3、国内表观消费环比螺减线增、同比都减 据海关统计数据显示，截至10月末，从表观消费来看：10月份螺纹表观消费量为1102.25万吨，较去年同期减少1.17%，比上月减少1.44%；10月份线材表观消费量为848.59万吨，较去年同期减少0.97%，比上月增加2.82%；由此而看，10月的表观消费相对较差。具体如下图7、图8、 图7：钢筋表观消费图 数据来