财务分析培训材料（非常有用）.DOC

财务分析培训材料(非常有用) 财务分析培训 制作：财务总部 -1- 目 录 理解财务报表 财务分析概述 财务预警指标体系 财务分析技术及应用 -2- 财务报表概述 财务报表 资产负债表 损益表 现金流量表 财务状况 经营成果 现金流量 资产 负债 所有者权益 收入 成本费用 利润 现金流入 现金流出 -3- 财务报表之间的关系 资产负债表 净利润通过利润分配形成留存收益和应付利润分别进入资产负债表的权益和负债 现金净流量反映资产负债表中货币资金的变化情况 现金流量表 损益表 净利润经过现金性和非现金性相关调整，得出经营性现金净流量 -4- 财务报表概述 理解企业财务报表能够帮助我们 了解企业以前、现在和未来的发展状况 准确分析企业目前存在的困难 采取有效的措施，去解决企业所面临的难题 预测经营决策将会给企业带来何种财务上的影响 -5- 资产负债表 资产负债表结构 流动资产 流动负债 债权人 长期负债 资产 长期投资 所有者权益 （净资产） 固定资产 股东 其他资产 资产 = 负债 + 所有者权益 资金的占用 资金的来源 -6- 资产负债表 资产负债表结构 流动资产 流动负债 债权人 长期负债 长期投资 固定资产 其他资产 资产 所有者权益 （净资产） 股东 资产 = 负债 + 所有者权益 资金的占用 资金的来源 -7- 利润表概述 利润表又称损益表，是用来解释企业的利润是如何产生的。 利润表记载企业在一定时期内收入、成本费用和非经营性的损益，从中可以看出企业产生的净利润（或净亏损）。 损益表遵循的会计等式： 利润 = 收入－成本费用 -8- 管理报告内容概述 -9- 企业利润池 收入 成本费用 利 润 亏 损 如果收入大于成本费用，就会形成企业的利润 如果收入小于成本费用，就会使企业发生亏损 -10- 现金流量表概述 反映在一定会计期间内企业现金和现金等价物流入和流出的报表，体现了企业资产的流动性 企业的血液，贯穿企业经营的全过程中 以收付实现制作为记录原则 现金流量表遵循的会计等式： 现金净流量 = 现金流入－现金流出 -11- 净利润与经营性现金净流量的关系 净利润是采用权责发生制会计原则计算的企业经营成果 经营性现金净流量是采用收付实现制计算的企业经营成果 收入费用发生与现金收支之间产生了一个重要的时间差 净利润只是潜在的现金，而经营性现金净流量是企业经营过程中实际发生的现金净流入或者净流出 -12- 将净利润调整为经营性现金净流量 -13- 净利润同现金流量的差异 权责发生制 收付实现制 原因： 企业的产品发生积压 由于客户财务困难，企业的应收帐款增加 不能利用商业信用延长付款期限 会计报告显示公司本年实现净利润100万元 会计师说公司的经营现金流量为负数 现金的短缺要求公司必须尽快找到其他的融资渠道，来补充经营所需要的流动资金 -14- 经营性现金流 企业经营困难 企业健康发展 企业虽然亏损，但仍有经营现金流入，能够确保生产销售的正常进行，应重点提高产品的盈利能力，如降低成本，提高产品价格，加大市场投入以提升销量。 企业运营正常，自身能够产生经营现金流入，企业的实现长期发展所需的资源能够得到保障。 净 利 润 企业没有经营现金流入，说明盈利质量不佳，需要外部融资来补充自身的现金不足。企业应加强内部管理，特别是对流动资金的管理，如存货管理、应收帐款管理，充分利用商业信用延迟付款期。 企业自身失去造血的机能，持续亏损，经营恶化，又得不到外部资金的补充，将面临破产清算的局面。 企业面临关闭 企业经营困难 -15- 经营性现金流 企业经营困难 企业健康发展 发展 ！！！ 生存 ？ 净 利 润 生存 ？？？ 生存 ？？ 企业面临关闭 企业经营困难 -16- 企业的经营性现金流量 如何增加企业的经营性现金流量? 通过提升企业盈利能力增加企业自身产生的资金 通过存货管理、信用政策管理和供应商付款管理，提高流动资金的管理效率。 -17- 企业的经营过程 债权人 40万元 投资人 60万元 分红 10万元 投资 借款 留存收益30万元 利润 40万元 总资产 100万元 130万元 扣除采购成本及期间费用10万元 购买 销售 啤酒存货 100万元 销售收入 150万元 本过程是基于流通企业角度编制 -18- 目 录 理解财务报表 财务分析概述 财务预警指标体系 财务分析技术及应用 -19- 财务分析概述 在财务报告基础上，对财务报表数据进行进一步加工、整理、比较、分析 解释和评价企业财务状况是否健全，经营成果是否优良等 发现企业管理中存在的问题和经营面临的困难 为财务预测、决策和计划提供有用信息 减少了我们对预感、猜测和直觉的依赖，减少决策的不确定性 -