第二章信托及融资租赁.pptVIP

* 第二章 信托制度的起源与发展 第一节 英国的USE制与信托制度的起源 信托起源两点基本认识：1私有制是经济基础；2英国USE制是渊源 一、信托制度雏形的形成 （一）英国中世纪社会背景 （二）USE制的产生及其在民间的运用 （三）在法律培育下TRUSR制雏形形成 1.早期的USE制在法律上受到两种不同待遇（平衡法） 2.USE条例的颁布与双重USE的形成 二、信托制度的最终确立及发展 （一）信托关系在法律上得以确立 （二）英国信托制度的演进主线 （三）第二次世界大战后英国信托业的发展 三、英国信托制度发展的特点 （一）一系列法规的建设与完善 英国政府1893颁布《受托人法》，对个人作为受托人的权利和义务作做出规定，这标志信托制度在英国正式建立。 （二）以个人信托业务为主 英国信托业务偏重个人信托是与其他国家相比最为显著特点 （三)信托业向集中化发展 （四）信托投资业务从海外市场开始 （五）土地等不动产信托普遍 （六）从无偿信托到有偿信托的过渡时间较长 第二节 美国信托制度的建立和发展 一、美国独立战争后对民事信托的引入与尝试 （一）美国信托制度建立的特点 与英国先以个人信托而后建立法人机构经办信托业务不同， 美国从一开始就以法人组织来承办各种信托业务。 （二）美国引入信托制度的出发点 1.采用公司组织的形式，创造性地把信托经营作为一种事业 用公司形式大范围地商业化运作。 2.从在人死后按生前意愿处理财产的民事信托开始业务经营。 （三）美国引入信托制度初期经营信托业务的机构 二、南北战争后信托制度的深入发展 （一）基本社会背景 （二）信托需求超越了原有的民事信托范围 1.一方面股份公司的发展使股票和公司债券等有价证券的发行量大幅度增加，要求有较多的代理承销机构。 2.另一方面，公司积累增多，公司亟需理财人才，客观上产生了需要借用他人知识和经验理财并获得专门机构提供理财技术的需求。 （三）早期的信托业在美国国内发展不平衡 三、第二次世界大战后美国信托业的发展 四、美国信托制度发展的特点 （一）以商业银行为主的各种金融机构兼营信托 （二）商业银行兼营信托业务但不混营 （三）美国是当今信托投资制度最活跃、最发达的国家 1.美国证券市场十分发达为美国金融信托业发展提供肥沃土壤 2.商业银行设立信托部代理证券业务，为证券发行人服务 3.表决权信托成为特色的信托投资业务。 （四）信托业财产高度集中于商业银行 （五）实践先行，法规随后 （六）严格规范信托从业人员行为 （二）信托合同需列明的内容 1.明确信托目的 2.列举信托财产的内容 3.明确信托当事人的权限 （1）委托人的权限 （2）受托人权限 （3）受益人权限 4.订定信托存立的期限 5.订明信托撤销和信托财产移交的方法 美国的信托从保险公司兼营信托业务开始，而日本是从银行兼营信托业务开始 一、明治维新后的社会背景与金融需求 二、初创时期的盲目发展（1900—1922） （一）专门化的独立信托机构组建 当时信托公司经营的主要业务有：财产管理、财产清理和清算、一般代理和证券代理、信用保证和贵重物品的保管、资金融通和资金调查等 （二）快速发展中的问题 1.信托制度发展经济基础不充分 2.政府管理松散，市场准入不严格 3.公司内部组织不严，业务混乱，缺少法律约束 4.证券业务短期盈利明显，投机驱动性加强 第三节 日本 信托制度的演变与发展 三、立法整顿下的规范发展 （一）初立大法（1922—1943) （二）第二次世界大战前后法规调整 （三）分营、创新和蓬勃发展阶段（1953年—20世纪90年代） （四）调整、重组及重新探索阶段（20世纪90年代以来） 四、日本信托制度发展的主要特点 （一）有健全的法律制度作为依据和保障 （二）行业集中发展的市场格局 （三）结合国情，注重开发符合本国需求的特色信托业务 （四）重视信托观念的宣传和普及 （五）严格实行银行、证券和信托业的分业经营