常德市城市建设投资集团有限公司主体与相关债项2018年度跟踪评级报告(大公国际).pdfVIP

常德城投2018 年度跟踪评级报告 基本经营 （一）主体概况与公司治理 常德城投前身是常德市城市建设投资开发有限责任公司，是常德 市人民政府常政函【1998】27 号文批准授权常德市建设委员会组建 的国有独资公司，后根据常德市人民政府办公室常政办函【2008】58 号于 2008 年 6 月变更为现名。常德市国有资产监督管理委员会（以 下简称“市国资委” ）履行出资人职责并为实际控制人。截至 2017 年末，公司注册资本为 5.00 亿元。 2018 年 3 月 1 日，公司党委书记、董事长方际三因涉嫌严重违 纪违法，接受纪律审查和监察调查，2018 年 3 月 6 日，公司明确由 公司董事、党委副书记、总经理周枭同志主持工作，目前公司一切经 营活动正常运行，经营情况未受影响。 公司是由常德市政府授权市国资委作为出资人，依法成立的国有 独资有限公司。作为常德市基础设施建设领域的两大主体之一，公司 紧密围绕常德市“西移北扩”发展战略，以基础设施建设业务为核心， 开辟多元化的融资渠道，充分发挥城市基础设施投资主体作用。未来 随着海绵城市建设的推进，公司投融资主体地位将进一步增强。 图1 公司历史沿革 数据来源：根据公司提供资料整理 公司不设股东会，设立董事会，由五名董事组成；设立监事会， 监事会设主席一名，监事会成员四名；同时设置了财务中心、风险控 制部、办公室、人力资源部、投融资管理部和工程管理部 6 个职能部 7 常德城投2018 年度跟踪评级报告 门（见附件 3 ），部门设置符合公司业务发展需要。公司运营稳健， 法人治理结构完善，内控制度完备。 （二）盈利模式 公司的主要业务板块为工程施工，是公司收入的主要来源。未来 工程建设仍将是公司的主要发展板块，随着工程量的增加，工程业务 收入将有所增加。公司其他业务主要是房屋销售、园林绿化、物业管 理等业务，规模较小。 城市基础设施建设方面，公司主要通过签订委托代建协议的形式 承建城市道路等市政基础设施项目，以代建项目的形式逐年取得业务 收入并实现一定的委托代建利润。 土地开发与整理方面，公司将开发整理后的土地交由常德市政府 有关部门进行“招拍挂” ，土地成交后，常德市政府根据公司土地开发 与整理的成本加上适当利润，将公司整理开发土地 “招拍挂”的收入 按一定比例作为土地开发与整理业务的收入支付给公司。 保障房业务方面，公司受政府委托实施经济适用房、公共租赁住 房、廉租住房、城市棚户区改造、安置房等保障性住房的建设，根据 市政府确定的指导价格或结算价格，将保障性住房定向进行销售、出 租或回售给市政府，以回笼货币资金。 图2 公司主要业务板块盈利模式 数据来源：根据公司提供资料整理 8 常德城投2018 年度跟踪评级报告 （三）股权链 公司建立了较为规范的法人治理结构，截至 2017 年末，公司注 册资本仍为 5.00 亿元，市国资委仍是公司的唯一股东和实际控制人。 截至 2017 年末，公司纳入合并报表的子公司共 11 家 （详见附件 4 ）。 （四）信用链 截至 2018 年 3 月末，公司债务来源主要包括银行借款、发行债券 和融资租赁等，总有息债务 331.85 亿元，其中短期有息债务 37.17 亿元，有息债务的偿还期限比较分散。截至 2018 年 3 月末,公司共获 得银行授信额度 460.20 亿元，已使用162.39 亿元，未使用银行授信 额度 297.80 亿元。 担保 国家开发银行等 授信 石门县城市建设投资开