株洲市国有资产投资控股集团有限公司主体与相关债项2018年度跟踪评级报告（中诚信国际）.pdfVIP

穆迪投资者服务公司成员穆迪投资者服务公司成员 注：1、公司各期财务报告均执行新会计准则；2 、计算合并口径总债务时， 关 注 将各期末长期应付款中带息借款余额调入长期借款，将2015 年末其他应付款 中带息借款调整到交易性金融负债科目；3 、2018 年一季度财务报表未经审计；  公司面临一定资本支出压力。按照株洲市建设特色产业 4 、公司未提供2018 年一季度现金流量表补充资料，故相关指标无效；5、“*” 集群的目标，公司参与轨道科技城、航空城、服饰城和 为年化值。 大美新芦淞物流园等特色产业集群的开发和建设，各类 园区项目总投资148.49 亿元，2018 年3 月末公司已投 分析师 85.12 亿元，尚需投资 63.37 亿元，未来有一定资本支 项目负责人：魏 荣 rwei@ 出压力。 项目组成员：贺文俊 wjhe@  债务规模持续扩张，且有一定短期偿债压力。2015~2017 年末及2018 年3 月末，公司总债务分别为129.32 亿元、 电话：(010 传真：(010 203.38 亿元、218.79 亿元和220.19 亿元；同时2018 年 2018 年6 月25 日 3 月末，公司其他权益工具中尚有25 亿元的永续中票。 2018 年 3 月末，公司合并口径和母公司口径短期债务 分别为54.84 亿元和38.93 亿元，货币资金分别为45.69 亿元和9.91 亿元。  公司正在筹划天桥起重股权划转及重大资产重组事项。 2018 年3 月15 日，株洲市人民政府与中国中车集团（以 下简称“中车集团”）签署了《中国中车集团有限公司 与株洲市人民政府关于央地企业联合重组合作框架协 议》，该事项尚需经国家有权部门审批同意，仍存在一 定不确定性。2018 年6 月20 日，天桥起重公告称 “株 洲国投根据《合作框架协议》正在积极推进央地企业联 合混改具体事宜，暂无最新进展”。中诚信国际持续关 注天桥起重股权划转和资产重组进展以及该事项对公 司合并范围资产及收入规模、盈利能力的潜在影响。 3 株洲市国有资产投资控股集团有限公司2018 年度跟踪评级报告 穆迪投资者服务公司成员穆迪投资者服务公司成员 声明