中国国电集团有限公司主体与2018年度第四期中期票据信用评级报告（大公国际）.pdfVIP

中国国电集团2018 年主体与中期票据评级报告 发债情况 本期票据情况 中国国电集团已于银行间市场交易商协会注册 2016 ～2018 年度 债务融资工具（中市协注【2016】DFI34 号）。本期票据是国电集团 面向银行间债券市场发行的中期票据，发行金额 30 亿元，发行期限 为 3 年，票据面值 100 元，采取集中簿记建档、集中配售的方式发行。 本期票据采用单利按年付息，不计复利，每年付息一次，到期一次还 本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。 本期票据无担保。 募集资金用途 本期票据拟募集资金拟用于偿还公司本部 8 月到期存量债券。 基本经营 （一）主体概况与公司治理 公司组建于 2002 年 12 月 29 日，是在原国家电力公司部分企事 业单位基础上组建的五大全国性发电企业集团之一。截至本报告出具 日，神华集团已更名为国家能源投资集团有限责任公司（以下简称“ 国 家能投集团”），并在工商行政管理机关完成变更登记（备案），国 电集团和国家能投集团于 2018 年 2 月 5 日签署《国家能源投资集团 有限责任公司与中国国电集团有限公司之合并协议》。本次合并的实 施尚需履行必要的程序以及获得其他有权机构必要的批准、核准及同 意，大公将持续关注后续进展情况。 7 中国国电集团2018 年主体与中期票据评级报告 中国国电集团和 国家能投集团于 中国国电集团于 2018年2月5日签 2017 年 12 月21 署 《国家能源投 中国国电集团 日发布公告： 资集团有限责任 于2017年8月28 神华集团有限责 公司与中国国电 成立于2002年12 日收到国务院 任公司已更名国 集团有限公司之 月29 日，是电力 国资委 《关于 家能投集团， 合并协议》。 体制改革后国务 中国国电集团 并在工商行政 院批准成立的五 公司与神华集 管理机关完成变 大全国性发电企 团有限责任公 更登记 （备案）。 业集团之一。 司重组的通知》 （国资发改革 【2017 】146号） 图1 公司历史沿革 数据来源：根据公司提供资料整理 公司实行两级法人、分层授权、垂直管理的管理体制，是按照 现代企业制度运作，跨地区、跨行业、跨所有制和跨国（地区）经营 的特大型电力企业，是由国资委履行出资人职责并授权经营的国有 独资公司。按照《国有企业监事会暂行条例》的有关规定，公司由中 央管理，国务院向公司派出国有重点大型企业监事会，对其国有资 产保值增值状况实施监督。 （二）盈利模式 公司主营业务可分为电力行业、煤炭行业、高科技产业（新能源） 和其他业务四个板块。其中，电力行业板块是公司收入的主要来源， 具体包括煤电、水电和风电等发电业务，以煤电业务为主；煤炭行业 板块主要为煤炭销售；高科技产业（新能源）板块包括生物质能源发 电、光伏组件生产、高科技设备、环保运营等。