中国华电集团有限公司主体与相关债项2018年度跟踪评级报告（大公国际）.pdfVIP

华电集团2018 年度跟踪评级报告 基本经营 （一）主体概况与公司治理 华电集团原名为中国华电集团公司，成立于 2002 年 12 月，是在 原国家电力公司部分企事业单位基础上组建的国有企业，是电力体制 改革后国务院批准成立的中央直属的五大发电集团之一。公司初始注 册资本为 120 亿元，于 2013 年 4 月 23 日注册资本变更为147.92 亿 元，于 2015 年 5 月 21 日注册资本变更为207.85 亿元。根据《国务 院办公厅关于印发中央企业公司制改制工作实施方案》（国办发 〔2017〕69 号）、国资委办公厅《关于中央企业公司制改制工作有 关事项的通知》（国资厅改革〔2017〕544 号）有关部署,并经国务 院国有资产监督管理委员会(以下简称“国资委”) 《关于中国华电集 团公司改制有关事项的批复》（国资改革〔2017〕1083 号）同意,2017 年 12 月 22 日,公司完成了工商登记变更，按期完成了公司制改制。 改制后成为国有独资有限公司，公司名称变更为现名，并以资本公积、 盈余公积和未分配利润增加注册资本至 370 亿元。国资委为公司出资 人和实际控制人。 2017 年 12 月，公司转制为有限公司，按照相关要求设立了健全 的法人治理结构。公司不设股东会，由国资委根据国务院的授权履行 出资人职责；公司设立党组，党组根据 《中国共产党党章》和《中国 共产党党组工作条例》等党内法规履行职责；设立董事会，对国资为 负责，执行国资委的决定，董事会由 7 至 13 人组成，设董事长 1 名 并作为公司的法定代表人；设总经理 1 名，设副总经理若干名、总会 计师 1 名，协助总经理工作；公司实行外派监事会制度，由国资委代 表国务院向公司派驻监事会，监事会成员不少于 5 人，监事会主席由 国务院任命。公司下设办公厅、战略规划部、人事部、财务与风险管 理部、生产技术部、煤炭产业部、市场营销部等 22 个职能部门，职 能分工明确，符合公司发展需求。 （二）盈利模式 公司主要从事电源的开发、投资、建设、经营和管理，电、热力 销售收入仍是公司收入和利润的主要来源。2017 年，电、热力产品 7 华电集团2018 年度跟踪评级报告 业务板块占公司主营业务收入的 83.50%。未来 1 ～2 年，公司将继续 以发电为主体，适度延伸电力产业链，并协同发展其他产业以达到多 元化发展。 截至 2017 年末，公司控股装机容量 14,827 万千瓦，同比增加 546 万千瓦，其中火电 10,537 万千瓦，水电 2,700 万千瓦；2017 年 公司发电量为 5,123 亿千瓦时，同比增长 4.15%。 （三）股权链 截至 2018 年 3 月末，公司注册资本为 370 亿元，国资委为公司 出资人和实际控制人。截至 2017 年末，公司纳入合并范围内公司 696 户，其中二级子公司 44 户。 （四）信用链 截至 2017 年末，公司总有息债务为 5,318.51 亿元，其中短期有 息债务为 1,856.04 亿元。从债务构成来看，公司有息负债主要包括 短期借款 1,085.28 元、一年内到期的非流动负债 470.72 亿元、其他 流动负债 223.77 亿元、长期借款 2,958.56 亿元、应付债券 447.03 亿元等。 根据公司提供的中国人民银行企业基本信用信息报告，截至 2018 年 6 月 14 日，公司本部未曾发生过信贷违约事件。截至本报告出具 日，公司在债券市场发行的各类债务融资工具均按时偿付本息。 （五 ）本次跟踪债券概况及募集资金使用情况 本次跟踪债券概况及募集资金使用情况如下表所示： 表1 本次跟踪债券概况及募集资金使用情况（单位：亿元） 债券简称 发行额度 发行期限 募集资金用途 进展情况 其中5 亿元用于补充 14 华 电