衍生金融工具交易特征跟对会计的冲击.pdfVIP

第一章 衍生金融工具交易特征及对会计的冲击 结构:衍生金融工具及其交易的特点 衍生金融工具对会计的冲击 会计要素 会计信息质量要求 第一节 衍生金融工具及其交易的特点 一 衍生金融工具的功能 避险保值功能和投机功能 价格发现功能和降低信息不对称性功能 二 衍生金融工具的种类 金融远期 金融期货 金融期权 金融互换 三 衍生金融工具的特点 1.价值受制于基础金融工具 2.较强的价值波动性 3.产品特性复杂 4.产品设计颇具灵活性 四 衍生金融工具交易的特点 1.交易具体体现为合约的签订 2.杠杆性 3.极高的风险性 4.虚拟性 4.虚拟性 一般商品交易或金融现货交易必然会发生等值的物流和资金流,使 得交易者的现实资本发生变动,呈现交易的现实实质性. 衍生金融工具交易一般不会发生物流,发生的货币资金流也与所获 得的物资的管理控制权不对等,从而表现为一定的虚拟性. 虚拟性:是指金融工具所具有的独立于现实资本之外,却能给金融 工具持有者带来一定收入的特征. 现实资本:指具有价值凝结的对象,即包含着人类劳动的实际 存 在. 衍生金融工具的价值是从货币,证券或商品等基础资产中衍生出来 的,或是从利率信号中衍生出来的,再或是从股指或其他指数中衍生出 来的.所以,和投入到实际生产经营中中的现实资本相比,衍生金融工具 具有虚拟性.衍生金融工具的虚拟性使其成为”表外融资”项目,并与”泡 沫”有紧密联系. 第二节 衍生金融工具交易对会计的冲击 一 .衍生金融工具对传统财务会计要素概念 的冲击 衍生金融工具对财务报表要素概念的影响主要体现在 资产,负债两个概念上.按照传统财务会计理论,资产和负债 都必须是因为过去发生的交易和事项所产生的. 而衍生金融工具的特点之一就是合约所体现的交易并 未发生,而是在未来发生.它们以合约为基础,在合约签订后, 合约双方的权利和义务便基本确定,虽然没有实际的款项 支付或只有少量款项支付,但双方在合约开始生效后,便享 受某种权利或承担某种义务.按现行标准,这些权利或义务 不能称之为资产或负债. 二.衍生金融工具对传统财务会计要素确认的冲 击 传统财务会计要素的确认标准是建立在”权责发生制”和” 实现原则”基础上的.它以过去已经发生的交易或事项为基 础,强调确认的时点选择,而忽略收益的实现过程.故此,传统 财务会计要素一旦确认,一般不进行二次确认. 但就衍生金融工具而言,它们一般从”合约”签定到”合约” 完成之间存在时间差.在这个时间差内,”合约”虽未完成,但 由于比率,利率的变动与该合约相关的风险和报酬实质上 已转移,”合约” 的价值将发生巨大变动.这些变动甚至会对企 业产生举足轻重的影响.如果不确认和列报衍生金融工具 价值的变化,报表使用者就无法及时,充分掌握企业从事衍 生金融工具业务的实际情况,无法了解衍生金融工具对企 业损益的影响. 三 衍生金融工具对传统财务会计要素计量的冲 击 传统财务会计的计量是建立在历史成本(即 交易发生时的实际成本)基础上的. 衍生金融工具大都是面向未来的合约,一 般并不存在交易发生时的实际成本.即使在 合约签订时签约一方支付了少量款项,这些 款项也不代表合约的价值,因为其价值是随 利率,汇率波动而波动的,并且波动的起伏很 大. 四 衍生金融工具对传统财务会计报告的冲击 传统的财务会计报告是对传统财务会计要 素确认,计量结果的报告和其他有关要素的 说明.由于传统财务会计不能科学确认和计 量衍生金融工具,也就无法合理报告衍生金 融工具的财务信息,只能通过表外披露的形 式予以说明. 但是,以表外披露形式批露对企业有重大 影响,对决策者高度相关的衍生金融工具交 易信息,实际上损害了有关方的利益. 第三节 会计要素 一、财务报告的定义及种类 （一）定义 财务报告（又称财务会计报告），是 指企业对外