【经济金融】kdj跟其钝化技术解析.docVIP

PAGE PAGE 17 KDJ及其钝化技术分析 一、随机指标KDJ简介 1、随机指标 随机指标（KDJ）由 George C．Lane 创制。它综合了动量观念、强弱指标及移动平均线的优点，用来度量股价脱离价格正常范围的变异程度。 KDJ指标的中文名称是随机指数（Stochastics），其综合了动量观念，强弱指数及移动平均线的优点。该指标是欧美期货市场常用的一套技术分析工具，由于期货风险性波动较大，需要短线投资中反映灵敏的技术指标，随机指标应运而生。该指标适用于中短期股票的技术分析。指标KD线的随机观念，与移动平均线相比，各有所长。移动平均线在习惯上只以收盘价来计算，因而无法表现出一段行情的真正波幅。也就是当日或最近数日的最高价、最低价，无法在移动平均线上体现。因而有些专家才慢慢开创出一些更进步的技术理论，将移动平均线的应用发挥的淋漓尽致。KD线就是其中一个颇具代表性的杰作。 随机指标的主要理论依据是：当价格上涨时，收市价倾向于接近当日价格区间的上端；相反，在下降趋势中收市价趋向于接近当日价格区间的下端。随机指标在设计中充分考虑价格波动的随即振幅与中短期波动的测算，使其短期测市功能比移动平均线更加准确有效，在市场短期超买超卖的预测方面又比强弱指标敏感，因此，这一指标被投资者广泛采用。 随机指标主要有KD、KDJ、SKDJ三种。 KDJ与KD的区别仅仅在于多了一条J线，提示股价在短期内超买超卖现象； SKDJ是随机指标的一种，只是KD指标是属于较快的随机波动，SKDJ线则是属于较慢的随即波动； 随机指标基础运用的核心原则：根据不同的行情节奏选择不同的随机指标，在行情波动较快的时候选用常见的KDJ指标，在行情运行平缓时期选用SKDJ指标。 2、随机指标KD的应用法则 （1）K与D值永远介于0－100之间，D值在70以上时，行情呈现超买现象。D值在30以下时，行情则呈现超卖现象。 （2）当K值大于D值，显示目前趋势是向上涨，因此K线向上突破D线时，为买进信号。当D值大于K值，显示趋势是向下跌，因此K线向下跌破D线，为卖出信号。 （3）KD指标不仅能反映出市场的超买超卖程度，还能通过交叉突破发出买卖信号。但若这类交叉突破在50左右发生，走势又陷入盘局时，买卖信号可视为无效。K线与D线的交叉发生在70以上，30以下，才有效力。如果KD黄金交叉发生在20以下是最佳买点；如果KD死叉发生在80以上是最佳买点。 （4）KD指标不适于发行量小、交易不活跃的股票；但是KD指标对大盘和热门大盘股有极高准确性。 （5）当随机指标与股价出现背离时，一般为转势的信号。中期或短期的走势有可能已见顶或见底。 （6）当K值和D值上升或下跌的速度减弱，倾斜度趋于平缓是短期转势的预警信号。 KD黄金交叉发生在20以下是最佳买点； 如果KD死叉发生在80以上是最佳卖点； 3、随机随机指标KDJ KDJ指标考虑的不仅是收盘价，而且有近期的最高价和最低价，这避免了仅考虑收盘价而忽视真正波动幅度的弱点。 KDJ计算公式的推导过程如下所示：AX=当前收盘价-9天以来的最低价 ，BX=9天以来的最高价-9天以来的最低价，RSV=AX/BX×100，K=2/3×前一日K+1/3×RSV D=2/3×前一日D+1/3×K J=3D-2K ，第一次计算时，前一日的KD皆以50代替 随机指数以K,D,J三个符号表示。 随机指标KDJ的应用法则 （1）K值高于80超买区时，短期股价容易向下回档，K值低于20超卖区时，短期股价容易向上反弹； （2）K值在20左右水平，从D值右方向上交叉D值时，为短期买进信号； （3）K值在80左右水平，从D值右方向下交叉D值时，为短期卖出信号； （4）J值100时，股价容易形成短期头部，J值100时，股价容易形成短期底部； （5）KDJ波动于50左右的任何信号，其作用不大； （6）背离现象：价格创新高或新低，而KD未有此现象，奕为反转的重要前兆； （7）K值形成一底比一底高的现象，并且在20左右的低水平，由下往上连续两次交叉D值时，股价涨幅会较大； （8）K值形成一顶比一顶底的现象，并且在20左右的高水平，由下往上连续两次交叉D值时，股价跌幅会较大； （9）J值在短期内连续三次上穿o线，将是重要的买入信号；J值在短期内连续三次跌穿100线，将是重要卖出信号； 4、慢速随机指标的应用 （1）同正常的随机指标一样，慢速随机也产生K线和D线，慢速随机有超买和炒卖的区域。80为超买区域，20为超卖区域。指标大于80时，回档几率大；指标大于20时，反弹几率大； （2）K在20左右向上交叉D时，视为买进信号； （3）K在80左右向下交叉D时，视为卖出信号； （4）SKDJ波动于50左右的信号，其作用不大； （5）比较适合用于短线，由于它不易出现抖动