中宠股份公开发行可转换公司债券申请文件反馈意见回复.PDF

烟台中宠食品股份有限公司 YANTAI CHINA PET FOODS CO., LTD. （山东省烟台市莱山经济开发区蒲昌路8 号） 公开发行可转换公司债券申请文件 公开发行可转换公司债券申请文件 反馈意见回复 反馈意见回复 保荐机构 （主承销商） 保荐机构 （主承销商） （成都市锦江区人民南路二段十八号川信大厦10 楼） （ ） 二〇一八年八月 二〇一八年八月 1-1 宏信证券有限责任公司 烟台中宠食品股份有限公司 关于烟台中宠食品股份有限公司公开发行可转换公司债券 申请文件反馈意见的回复 中国证券监督管理委员会： 贵会行政许可项目审查一次反馈意见通知书180573 号《烟台中宠食品股份 有限公司公开发行可转债申请文件反馈意见》（以下简称 “《反馈意见》”）收 悉。在收悉《反馈意见》后，宏信证券有限责任公司（以下简称 “宏信证券”或 “保荐机构”）会同烟台中宠食品股份有限公司（以下简称 “中宠股份”、“公 司”或 “发行人”）、山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）、北京国枫律师事 务所，就《反馈意见》中提出的问题，逐项进行落实。现将《反馈意见》有关问 题的落实情况汇报如下： （本回复中使用的术语、名称、缩略语，除特别说明外，与其在募集说明书 中的含义相同。） 1-2 目录 问题1 5 （一）请补充说明本次募投项目的具体投资数额安排明细，投资数额的测算依据和测算过程， 各项投资构成是否属于资本性支出，募投项目投资进度安排情况，并结合相关行业主要公司 的收入及盈利情况说明本次募投项目收益情况的具体测算过程、测算依据及合理性。 5 （二）请补充说明截至本次发行董事会决议日，本次募投项目的投资进展及已投资金额情况， 是否会使用本次募集资金置换上述已投资金额。请说明截至反馈意见回复日，本次募投项目 的投资进展情况。 15 （三）请保荐机构就上述事项进行核查，并就募投项目投资金额及效益的测算依据、过程、结 果的合理性发表明确意见，并核查申请人本次募集资金金额是否超过募投项目实际资金需求 量，相关测算依据及结果是否合理。 16 问题2. 16 （一）请说明募投项目产品的主要情况，与申请人现有产品的区别及联系。 17 （二）请说明报告期内，申请人宠物湿粮产品的产能利用率、产销率及产销量情况，并请提供 宠物湿粮业务的主要经营和财务数据。请结合上述情况，说明本次募投项目建设的必要性及 合理性。 18 （三）本次募投项目达产后，申请人宠物湿粮产品的产能将由1 万吨/年增长至4 万吨/年。请 结合申请人的客户情况、在手订单情况、市场竞争地位以及行业发展趋势，详细论证新增产 能消化的具体措施，并请在募集说明书中充分披露相关风险。 22 （四）请保荐机构对上述事项进行核查并发表意见。 27 问题3 28 （一）请申请人提供本次补充流动资金的测算依据 28 （二）补充流动资金的用途 29 （三）请申请人说明，自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，除本次募集资金投资项 目以外，公司实施或拟实施的重大投资或资产购买的交易内容、交易金额、资金来源、交易 完成情况或计划完成时间。请说明有无未来三个月进行重大投资或资产购买的计划。 30 （四）请结合上述情况说明是否存在通过本次补充流动资金变相实施重大投资或资产购买的情 形。 32 （五）保荐机构核查意见 33 问题4. 33 （一）请补充说明在营业收入增长的情况下，归母净利润大幅下滑的原因，是否与同行业可比 上