软件平台指标讲解之基金分析课件.ppt

目 录 大盘分析平台注意事项 3 大盘分析平台图解1～9 4 大盘分析平台综合运用 5 基金分析平台概念 1 基金分析平台研究方面 2 课后习题 6 基金分析平台概念 一、用途 基金分析平台主要是通过公司公布的季报财务数据，来分析基金持仓及股东人数从而来研究板块或个股的中期方向。 基金作为A股市场上目前资金规模最大的投资者，其整体投资方向有明显的共振性，它们选择的个股或板块具有趋同性，同时他们的操作方式也比较类似。因此，基金持仓下的大规模资金进出对股价产生直接的影响。在A股99%是个人投资者，30%市值被中小投资者所持有的情况下，散户的方向对于股价具备一定的影响力。散户的持仓变化同会对股价涨跌的方式产生影响，他们在弱势或振荡市行情中成为股价的反向指标，而在强势行情中则促进股价的非理性上涨 二、用法 本平台共分为八部分来组成： 持股总数：个股中基金持有的总股数，持股数量越高代表基金越看好，基本面也好 持股增减：个股中基金持股总数相比，上一个季度增加或减少的数量 持股比例：基金持股总数占总流通盘的比例；持股比例越高代表基金控盘越强 持股比例增减：基金持股比例相比上一季度，增加或减少的数量 平均持股：个股中平均每个账户所持有的股数；平均股持股增加代表筹码越集中，主力吸筹 平均持股增减：平均持股相比上一个季度，增加或减少的比例 股东人数：个股中所有股东账户的总数；股东人数越少代表筹码集中，主力吸筹 人数增减：股东人数相比上一个季度，增加或减少的数量 基金分析平台研究方面 一、基金分析主要从以下几个角度来研究 持股总数：反映基金持有个股的绝对数量，数量越大代表基金越看好；持股增减反映季度之间绝对值增加或减少数量。 持股比例：反映基金持股占个股流通盘的比例，比例越高，基金的话语权越大；持股比例增减，反映基金持股比例的增加或减少情况。 平均持股：反映个股的筹码集中情况，数值越大反映筹码越集中；平均持股增减反映个股平均持股数量相对上一季度增加/减少的比例。 股东人数：反映个股总的持股帐户数量，其主要反映市场散户投资者的进出情况。股东人数越高反映散户越多，对股价不利；人数增减反映股东人数相对上一季度增加/减少的比例。 二、最佳使用时间 1、3季报在一个月内公布 2季报（中报）在两个月内公布 4季报（年报）在四个月内公布 注：由于基金转身较困难，1、3季度价值较高。而决定板块或个股涨跌最主要因素是大盘,只是基金的态度将会加速涨或跌的速度。 基金分析平台注意事项 1、考虑基金公告具有滞后特征，大家需要考虑公告的时间差：季报在一个季度结束后1个月内公布，半年报2个月内公布，年报则在4个月内公布，因此如果单纯依靠当前季报选股，则：一季报和三季度的时间差最短，利用价值最高；而半年报次之，年报则基本上处于完全滞后状态。但对个股进行基金的历史持仓状况分析是纵向角度，年报半年报具有同样作用 2、基金分析平台应用过程中由于存有时间差，我们要多用基金被套，主力被套等守株待兔的赢利模式。如果应用追涨则一定配合至尊数据或其它中短线技术指标的赢利模式，以控制被动跟风的风险 3、基金是市场的重要力量，但并非唯一做多力量，基金增仓股价多数会涨，但基金减仓，股价却不一定会跌，因为市场还有其它的主力。A股市场属于单边做多市场，做多时寻找主力是关键，而放空时，知道散户的踪迹很重要。不是因为散户赔钱的多，而是因为散户对股价的影响力太差，难以抵抗大盘的波动 大部分基金会长期持有某类个股且加仓或减仓，呈现周期性、一致性特征，当某个股或板块数量排名上升时代表基金相对看好，反之看淡 1、行业板块持股量多，排名最能稳定反映基金态度 2、基金常驻的绩优蓝筹个股排名也能反映基金态度 3、小盘股基金持股排名易出现跳跃，参考意义较小 大盘分析平台图解 基金季度增减仓状态，红色三角为增仓，绿色为减仓，排名及具体数值自动显示，以进行对比 绿三角 表示减少 个股中基金持有的总股数，持股数量越高代表基金越看好，基本面也好 个股中基金持股总数相比，上一个季度增加或减少的数量 基金持股总数占总流通盘的比例；持股比例越高代表基金控盘越强 基金持股比例相比上一季度，增加或减少的数量 个股中平均每个账户所持有的股数；平均股持股增加代表筹码越集中，主力吸筹 平均持股相比上一个季度，增加或减少的比例 个股中所有股东账户的总数；股东人数越少代表筹码集中，主力吸筹 股东人数相比上一个季度，增加或减少的数量 基金分析平台图解一：三角形意义 基金季度增减仓状态