浅析我国信贷市场-信用评级问题.docVIP

PAGE PAGE 1 浅析我国信贷市场信用评级问题 刘 伦 （银通投资咨询公司 高级研究员 北京 ） [摘 要] 本文以信贷市场信用评级作为研究视角，分析信贷市场评级的内外部评级方法、信用管理技术所存在的问题，旨在为我国信贷市场信用评级提出可行的建议。 [关键词] 信贷市场 信用评级 打分法 信用风险量化 一、信贷市场信用评级内涵界定 信用是市场经济的生命线，信用评级是减少市场风险的基础手段，是解决信贷市场信息不对称的重要工具。我国信用结构的特点是以银行信贷为主，目前几乎100%的个人信用和80%的企业信用来自商业银行，因此，目前信用评级的主要市场是信贷市场。信用评级是指评级机构依据国家有关法律、行政法规、政策，按照主管部门对信用评级要素、标识及含义的要求，在对债务人主体的财务状况、风险管理、经营能力、盈利能力等整体信用状况进行分析的基础上，对债务的违约可能性及清偿程度进行综合判断，并以简单、直观的符号表示其信用等级的一种评价行为。信贷市场信用评级，一般是指信用评级机构通过对企业的信用记录、经营水平、财务状况，所处外部环境等诸因素进行分析研究之后，就其信用能力（主要是偿还债务的能力及其可偿债程度）所作的综合评估。 二、信贷市场信用评级存在的问题 （一）信用评级总体状况 我国信贷市场的市场化程度较低，信贷市场规模很小且市场成熟度较低，这些因素导致