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基于P2P网贷平台下小微企业融资风险管理策略 　　摘要：基于互联网、信息数据库、第三方支付等技术手段，P2P网络贷款为小微企业发展过程中提供了重要的资金来源渠道，但所有交易过程、数据信息都是在线上完成，无疑增加了融资的风险。文章首先分析了小微企业融资瓶颈，P2P网络贷款平台运营模式及其特点；其次具体介绍了小微企业在P2P网贷平台上融资过程中存在的现实风险；最后立足实践，重点从建立小微企业信用信息大数据库、P2P网贷平台融资创新服务内容、P2P网贷平台融资服务机构行业组织等三方面探讨了小微企业基于P2P网贷平台融资的风险控制策略。 　　关键词：小微企业；P2P网贷平台；风险管理策略 　　一、 引言 　　第三方线上支付，互联网安全技术，大数据挖掘等技术为P2P网络贷款平台的发展提供的支撑与影响。P2P网贷平台起源于英国的Zopa与美国的Prosper，以此来模板，我国著名的P2P网贷平台有上海拍拍贷、北京人人贷、深圳人人聚财，据统计显示：2012年有33家，交易额200亿元；到2013年有61家，至此我国P2P网贷市场逐步形成。其次，P2P网络贷款平台属于小微型金融中介服务机构，该方式类似于在线的民间借贷，主要有投资方、贷款方、网络贷款服务平台三方面组成，在交易过程中，网络贷款平台起着中介作用，有小额信贷功能，而且网络融资平台将资金供给方与需求方直接匹配，但又不同于银行等金融信贷机构，如比银行的小额贷款节省了中间环节。 　　小微企业发展过程中，2012年总数量超过5 000多万，创造GDP50%以上，解决就业80%以上。但是，小微企业经营规模小，固定资产低，经营中常伴随着资金不足，而且不符合银行等金融信贷结构的评级要求，结果小微企业中只有10%才得到银行的资金支持，更是在国内产业转型，经济发展模式改变的当下，面对谨慎的银行投资体系，小微企业发展更加迫切、但发展困境更加艰难，而且在此过程中的融资需求更希望得到满足。因此，2014年国务院及金融监管层办理小微企业融资难，成本高等问题，通过创新网络融资金融产品来激发小微企业的活力。其中P2P网贷平台为小微企业提供了新的资金来源渠道与融资模式，通过网上申请，提取，还款的方式，网络贷款服务突破了地域性，随时随地；加强了资金周转，随借随还，非常符合小微企业“周期短、频率快、需求急”等资金需求特点。但在国内其作为新兴的融资方式，所有交易过程、数据信息都是在线上完成，无疑增加了融资的风险。本文基于此探讨小微企业P2P网络融资模式及其特点，其次分析小微企业融资在P2P网络融资过程中所存在的风险，最后针对性的提出风险控制策略。 　　二、 P2P网贷平台运营模式及小微企业融资特点 　　2012年底小微企业数量占据整个国内企业总量的95%，但与大中型企业相比，其经营规模，信用体系、资质要求、资产水平、担保体系等多方面都不满足商业银行等金融机构评级要求，因此，小微企业面向银行等金融机构融资过程中出现存在以下瓶颈：第一、小微企业无法通过上市推进发行股票、债券等方式进行直接融资。其次，小微企业融资数额小，时间短，频率高，导致商业银行服务费用高，风险大，收益低，从市场经济角度，无激励理由为小微企业提供融资服务；第二、小微企业获得融资时有较高融资服务利率，另一方面小微企业要付担保金、交易金等融资成本，高利率与高费用进一步加大了融资破产风险。因此，P2P网贷平台以其快速、便捷的小额金融中介服务，正好匹配小微企业资金需求过程的频率高，贷款低，周期短且无信用数据等特点，有力的拓展了小微企业融资渠道。 　　相比银行的小额贷款模式，小微企业P2P网络贷款平台运营模式主要有三种：中介型线上网络贷款模式，联合中介型线上网络贷款模式，线上与线下组合型网络贷款模式。其区别主要是网络融资服务平台为小微企业所提供的功能不同，第一种仅提供中介桥梁服务，投资方投资项目与小微企业融资都自主决策。第二种不仅是中介服务，为小微企业提供资产水平，银行信用，担保公司，经营业务，企业规模等详细信用报告，以被投资人咨询。第三种是除了上述线上服务外，还提供为贷款人线下的放贷，市场推广，资金审查，违约赔偿等业务。小微企业基于P2P网贷平台，其融资主要特点有：（1）小微企业P2P网络贷款平台的投资决策主体不同于商业银行的单一决策，而是有多个投资人共同决策项目，因此形成了多投资人与多贷款人的交易形式。其次，由于不受央行利率指导的影响，P2P网络贷款平台能够自主灵活的进行利率决策，因此能为资质好、信用好的小微企业提供利率优惠（如Lending Club网络融资公司为小微企业提供7.3%的利率，而银行同期的利率为13%）而且是无担保的融资服务，同时提供的贷款期限以短期为主（1个月～24个月）。再次P2P网贷平台所获大都是社会上闲散资金，通过互联网为