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基于同业业务商业银行流动性风险分析 　　【摘要】近几年来，随着金融深化的进展，同业业务凭借对资产规模的扩大、调剂资金余缺、增加盈利能力等重要作用，为银行实现收益增长做出了巨大贡献，成为了银行三大业务之一。然而现行同业业务的特殊性和发展模式存在诸多问题，导致我国银行体系面临严重的流动性风险隐患。本文?Y合当下经济金融环境，从同业业务角度对商业银行流动性风险产生的途径进行了分析，并结合巴塞尔协议III对流动性管理的要求给出了相应的建议和对策。 　　【关键词】同业业务 商业银行 流动性风险 　　一、引言 　　商业银行的运营与发展使得其流动性风险客观存在于商业银行的每一个环节，并带来鲜明的关联性，具有极强的传染性。商业银行流动性风险是银行的一项致命风险，对银行的发展影响深远。2008年全球金融危机爆发之后，商业银行流动性风险日益凸显，给商业银行的正常监管带来了极大问题。尤其是近年来我国放开对银行业的管制，使得跨国资本在我国的流动更加自由，尤其是同业业务蓬勃发展的形势下，使得越来越多潜在性流动性风险存在并快速发展，加上国家隐性担保的作用的日益减弱，商业银行的流动性风险所带来的负面影响更加难以预估，有效的对商业银行流动性风险进行强有力的管理成为商业银行发展的重要任务。全球化日益推进的发展形势下，商业银行的流动性风险管理更值得我们密切的关注。 　　随着银行同业业务的蓬勃发展，它在为银行获得大量的业绩绩效的同时，一些银行存在的问题也在业务开展中日益凸显，严重阻碍了银行的良好发展。比如，同业业务供求存在显著的“同质性”、业务规模过度“虚拟性”、流动性缺口增大等问题，对经济快速增长、维持金融市场的稳定发展产生了严重的干扰。在市场流动性短缺大背景下，由于理财产品收益率日渐升高，许多大型机构投资者将大量资金投入到影子银行，导致实体经济资金来源严重不足。研究如何促进我国经济增长，顺应金融市场改革，同时保证银行体系的运营安全，稳定银行的健康发展，积极的预防银行的全面性、系统性、区域性风险，切实有效的推进银行同业业务的良好发展，减少流动性风险的问题意义重大。 　　二、同业业务导致流动性风险的机理 　　同业业务在商业银行的最初发展情况并不是很理想，其只是发挥融通资金、调剂头寸等功能。但是当前社会经济快速发展，同业业务的发展得以发展重大的发展作用。商业银行为了促进发展，配置了大量的票据等非标准化债权资产，以缓解流动性等问题，而同业业务因为其风险性小，灵活性、创新性等发展特征，商业银行选择它为增加盈利的重要发展工具，使得同业业务得到了快速的发展。 　　同业业务的快速增长有其客观背景和现实需要，它不仅为商业银行创造了巨大的收益，其发展的不规范、不合理、信息不透明等问题，大大削弱了商业银行的宏观调控功能，极大的影响了银行的金融监管效果，导致金融关联性大幅增加，金融系统的脆弱性加大，流动性风险发生的可能性大大增加，甚至影响真个金融体系的稳定。 　　流动性风险是指商业银行虽有清偿能力，但是无法及时获取足够资金或无法以合理的成本来获得充足的资金以应对资产增长或者支付到期债务的风险。也就是说，流动性风险具有较强的不确定性、其冲击力很大，是商业银行发展中“最致命的风险”。以下阐述了同业业务发展引发银行流动性风险的产生原因： 　　（一）同业业务期限错配引发流动性风险 　　金融市场的快速发展尤其是资本市场的完善，使我国投资者的资产选择行为和投资偏好发生了较为明显的改变，并进一步引起商业银行出现巨大的资产变化，进而引发负债期限结构的重大改变，让商业银行发展中的资金来源短期化情况日益严重、资金运用长期化趋势明显，存贷款期限错配问题日益明显。所谓期限错配，通俗来说就是贷款和存款的期限不同，举个简单的例子，比如你这个月10号要交房租了，但是你的唯一收入是这个月30号才发的工资，你的现金流入流出不匹配了，就产生了期限错配。众所周知，商业银行一直在经营货币中充当着桥梁中介的角色，借助存款吸收和期限转换等有效方式来进行资金的有效运用，并积极的加强资金在资本市场的流动，以获得商业银行利润的增长。银行的资产类和负债类业务从理论来看应该是相互匹配的，但是，银行为了最大化的追求利益，“短存长贷”的情况十分常见，导致银行本应该匹配的资产和负债出现了不匹配的情况。同时，受存贷利率双轨制的深入性影响，银行的一般存贷业务也积极的进行利润的追求，使得期限错配和利差保护的现象进一步发展。同业业务的发展，尤其是完全市场化的同业业务发展，期限错配就显得格外重要。期限错配在同业业务中表现为，银行采用“借短投长”的发展方式，运用低成本进行短期同业资金的拆入，以向期限较长的票据等资产进行有效的投资，从而获得高额的利润与收益。例如，同业存放的期限主要集中在1个月以内，而信托收益权等非标债权期限大都在1