财务成本管理·课后作业·第十五节.docVIP

第十五章 营运资本投资 一、单项选择题 1.各种持有现金的原因中，属于应付未来现金流入和流出随机波动的需要是（ ）。 A.交易需要 　 B.预防需要 　　 C.投机需要 　　 D.长期投资需要 2. 持有过量现金可能导致的不利后果是（ ）。 A.财务风险加大 B.收益水平下降 C.偿债能力下降 D.资产流动性下降 3.为满足投机性需要而特殊置存过多的现金，使用这种方式更多的是（ ）。 Ａ.酒店 Ｂ.企业 Ｃ.农场 Ｄ.投资公司 4.在确定最佳现金持有量时，成本分析模式和存货模式均需考虑的因素是（ ）。 A.机会成本 B.交易成本 C.短缺成本 D.管理成本 5.当其他因素不变时，下列哪些因素变动会使流动资产投资需求减少（ ）。 流动资产周转天数增加 销售收入增加 C.销售成本率增加 D.销售利润率增加 6. 下列各项属于存货变动订货成本的是（ ）。 A.差旅费 B.商品买价 C.存货占用资金应计利息 D.存货的保险费 7.以下表述中属于企业为了满足预防动机而持有现金的是（ ）。 A.为满足日常生产经营需要购买原材料而持有现金 B.预期原材料价格上涨而持有现金 C.为适时购入廉价原材料而持有现金 D.为适时购入价格有利的股票而持有现金 8.公司持有有价证券的年利率为6%，公司的现金最低持有量为2500元，现金余额的最优返回线为9000元，如果公司现有现金21200元，则根据随机模型应将其中的（ ）元投资于证券。 A.12200 B.0 C.8000 D.18700 9.某企业预测的年度赊销额为1000万元，应收账款平均收账天数为45天，变动成本率为60％，资金成本率为10％，则该企业应收账款的机会成本为（ ）万元。 A.7.5 B.0.11 C.12.50 D.0.16 10.运用随机模式和成本分析模式计算最佳现金持有量，均会涉及到现金的（ ）。 A.机会成本B.管理成本C.短缺成本D.交易成本 11.在最佳现金持有量确定的存货模式下，企业持有的现金数量越少，则（　）。 A.机会成本越高，交易成本越高 B.机会成本越低，交易成本越高 C.机会成本越低，交易成本越低 D.机会成本越高，交易成本越低 12.某企业每年耗用丙材料7200千克，单位存储成本为2元，一次订货成本50元。则丙材料每年最佳订货次数和最佳订货周期分别为（ ）。 A.12次，1个月 B.3次，4个月 C.6次，2个月 D.2次，6个月 13.假设某企业每月需要甲材料1000公斤，每公斤月储存成本为5元，一次订货成本为100元，则相邻两次订货最佳的订货间隔期为（ ）天。（一个月按30天计算。）A.5 B.6 C.7 D.8 14. 不适当地延长信用期限，会给企业带来的不良后果是（ ）。 A.机会成本增加 B.坏账损失减少 C.收账费用减少 D.存货占用资金增加 15.下列各项中，与再订货点无关的因素是( )。 A．经济订货量 B．日耗用量 C．交货天数 D．保险储备量 16.某企业全年需要A材料3600吨，单价100元/吨，目前每次的订货量和订货成本分别为600吨和400元，则该企业每年存货的订货成本为（ ）。 A．4800 B．1200 C．3600 D．2400 17.利用成本分析模式控制现金持有量时，若现金持有量超过总成本线最低点时( )。 A.机会成本上升的代价大于短缺成本下降的好处 B.机会成本上升的代价小于短缺成本下降的好处 C.机会成本上升的代价等于短缺成本下降的好处 D.机会成本上升的代价大于转换成本下降的好处 18.甲公司规定在任何条件下其现金余额不能低于5000元，现已知现金返回线的数值为6250元，则其现金量的控制上限应为（ ）元。 A.8750 B.11250　　 C.6250 D.5000 19. 某企业现金收支状况比较稳定，全年的现金需要量为200000元，每次转换有价证券的交易成本为400元，有价证券的年利率为10%。达到最佳现金持有量的全年交易成本是（ ）元。 A.1000 B.2000C.3000 D.4000 20.采用随机模式控制现金持有量，计算现金返回线R的各项参数中不包括（ ）。 A.每次现金与有价证券转换时发生的固定转换成本 B.现金存量的上限 C.有价证券的日利率 D.预期每日现金余额的标准差 21.在流动资