华澳阜宁城投集合信托计划推介书.docVIP

PAGE \* MERGEFORMAT PAGE \* MERGEFORMAT - 3 - 华澳·长信X号阜宁城投应收账款转让及回购集合资金信托计划 项目推介书 融资方 阜宁县城市投资发展有限公司 委托人 合格投资者 受托人 华澳信托 保管行 待定 信托规模 人民币2亿元 信托期限 A级1.5年规模5000万/B级2年规模1.5亿 单笔认购资金 预期收益 （年化） 预期收益率 A级（1.5年）100-300万元 8.8% A级（1.5年）300万元以上 9.3% B级（2年）100-300万元 9% B级（2年）300-1000万元 9.5% B级（2年）1000万元以上 10% 利益分配 按半年分配 发行期 2012年12月 信托目的 募集资金用于受让阜宁县城市投资发展有限公司对阜宁县财政局金额为人民币3.41亿元的应收账款。 信托资金用途 标的应收账款转让价款将用于阜宁城投在阜宁县承建的新兴大桥及新兴路建设BT项目的投资建设。 项目介绍 项目名称：阜宁县新兴大桥及新兴路建设工程项目 项目路线：新兴路和新兴大桥工程为城市主干道，是城市主发展轴，是阜宁县城区道路网主干线的组成部分。本次实施新兴路建设工程，从阜喻路至204国道，全长3736米；新兴大桥全长310米，是阜宁城南新区与老城区连接的重要通道，对完善南部新区路网及南片区的进一步发展有着积极的意义。目前，阜宁县政府等机关单位已搬至城南，未来5年将总投资35亿元大力开发城南新区。 该项目由阜宁城投与阜宁县财政局签订项目BT回购协议。 该项目是阜宁县城南新区路网规划东西向的主干道路，东至204国道，西跨射阳河，连接阜城西郊，是与城区连接的主要交通枢纽，其建成将加强南城区与城区连接，改善交通环境发挥着重要的作用。 截止目前，该项目工程已完成60%的工程总量，按照项目的可行性研究报告，工程计划2013年建设完工。 风险控制 （1）、阜宁县城市投资发展有限责任公司以其所有的“东方花园”酒店项目抵押担保。该项目土地面积95,695平方米(折合约143.54亩)，土地使用类型为出让，用途为商业服务业，拟抵押13幢建筑物，建设面积9,043.25平方米(均为独体或联排别墅)。该抵押物土地证为：阜国有(2012)第号，房产证为：阜房权证阜城字第号、阜房权证阜城字第号、阜房权证阜城字第号、阜房权证阜城字第号和阜房权证阜城字第号。该酒店项目座落于阜宁县阜城镇香港路719号，性质为商业服务用房，目前主要用作为县政府部门接待使用。该房产经深圳市世联土地房地产评估有限公司预评估，估价总额为11,400万元。 （2）、阜宁县城市投资发展有限责任公司以名下四宗国有土地使用权（合计使用权面积：236,940平方米，约355.4亩）抵押担保。具体为： 地块坐落 土地使用权证 使用权面积 地类（用途） 评估价格（万元） 苏州路南、济南路西 阜国有（2012）第号 67,479.2平方米 住宅用地 12,800 苏州路南、南京路西 阜国有（2012）第号 46,636.7平方米 住宅用地 8,700 向阳路北、东风路西 阜国有（2012）第号 59,379.3平方米 住宅用地 10,500 苏州路南、厦门路东 阜国有（2012）第号 63,444.6平方米 住宅用地 11,600 合计 43,600 这四宗土地目前均为裸地，均已全额缴纳土地出让金（3.98亿元），我部已核查有关出让金收据和发票。该四宗土地使用权经深圳市世联土地房地产评估有限公司预评估，估价总额为43,600万元。 深圳世联房地产估价有限公司对本信托计划项下的拟抵押物进行了评估，出具了预评估报告，全部抵押物的预评估值合计为5.5亿元，信托计划本金抵押率为36%，本息抵押率为45%，抵押风险较低。 信托收益来源 （1）本信托计划到期回购应收账款的第一还款来源来自于阜宁城投日常经营现金流，经过测算，阜宁城投在未来三年在各项业务规模缩减30%的极端情况下，其期末（2012年第四季度末）现金余额仍足够覆盖本信托计划及其他银行还款，本信托计划的本息额占期末现金余额的57%。因此公司违约风险较小，现金流能够对本次信托计划的收益及本金形成良好保障。 （2）阜宁县财政局归还阜宁城投的应收账款作为本次信托计划的补充还款来源，优先保障本项目信托收益人当期投资收益及到期本金偿付的实现。作为发行前提条件，该财政还款款项经阜宁县人大常委出具资金安排意见函，列入县政府分年度预算资金安排计划，由阜宁县财政局具体负责拨付。 信托计划亮点 1、融资主体资质优质，现金流状况可以覆盖信托本息 融资人为阜宁县政府直属的全资融资平台，是阜宁县仅有的两家平台公司之一，政府支持力度很大。截至2011年12月31日，阜宁城投合并资产总额4