鹰眼个股智能跟踪QFII伐谋跟踪报告3期.docVIP

机密 第 PAGE 1 页 DATE \@ M/d/yyyy 11/2/2010 声明：本报告数据来源社保基金和上市公司等公开资料，鹰眼跟踪平台进行数据监测和跟踪研究；报告力求但不保证数据的完全准确，数据信息仅供参考，并非建议或暗示用户做任何有关投资或理财的决定，用户据此项服务及其内容进行金融投资所造成的盈亏应自行负责，本报告不承担任何责任和义务。 详情请访问鹰眼跟踪： HYPERLINK / QFII 伐 谋 跟 踪 报 告 第 3 期 【QFII操盘路线图】 QFII（Qualified Foreign Institutional Investors），合格的境外机构投资者的简称，QFII机制是指外国专业投资机构到境内投资的资格认定制度。证监会最新公布的《QFII名录（2010年8月）》显示，截至8月底，共有98家外资机构获得QFII资格。 根据理柏（Lipper）的最新数据统计，公布准确净值数据的19只QFII基金（截止7月31日），整体平均业绩大幅回升10.33%，跑赢国内股票型基金；基金中景顺中国机会基金无疑表现最好，旗下两大基金分别以13.23%和13.12%的收益占据排行榜前两名，另外表现较好的还有标智中国先锋A股基金，近一个月的收益为12.20%。 ◆ 股票仓位跟踪：连续4个季度增仓，重仓股调整和操作较多； 从持股市值来看，QFII 二季度末持股市值为 440.09 亿元人民币，比一季度减少19.75%；若剔除恒生银行因限售股解禁持股的兴业银行，QFII二季度持股市值 263.47亿元， 比一季度减少15.68%。这主要由于二季度行情下跌22.86%导致的被动减仓。 从持股数量来看，QFII二季度末持股数量为.33万股，比 2010年 3月 31日的 .80万股，增加了 43251.53万股，增加比例为 25.30%。QFII已经连续四个季度增仓，但由于整体市场大幅下跌，持仓市值出现下降，但对 2010年第三季度的市场行情预期乐观。 从持股集中度来看，行业集中度和重仓股集中度非常高，上半年QFII前十大重仓股期末流通市值合计达112.85亿元，占期末持股总流通市值的48.39%。 从个股调整和操作来看，QFII在二季度进行较大规模调仓、建仓，新进建仓的股票维持高比例。QFII中报持有181 家上市公司股票，其中增持29家，处于较低水平；减持59家，处于较高水平；新进64家，处于历史中等水平；持平29家，处于历史中等水平。也就是说，QFII采取持有策略的占16%，加仓策略的占16%， 新进看好的个股占35%，减持的个股占33%。 QFII股票持仓调整分布动态变化 机构种类 持股数量 增持 减持 新进 持平 持仓市值最高的前三个行业 2010年二季度 181 29 59 64 29 机械设备 金融保险 金属非金属 2010年一季度 214 44 40 94 36 机械设备 食品饮料 金属非金属 2009年四季度 214 37 49 97 31 机械设备 金属非金属 金融保险 2009年三季度 185 31 31 101 22 机械设备 金融保险 金属非金属 2009年二季度 132 23 6 67 36 机械设备 金属非金属 交通运输 2009年一季度 121 19 31 45 26 机械设备 交通运输 金属非金属 2008年四季度 130 31 35 41 23 机械设备 金属非金属 交通运输 2008年三季度 133 37 24 32 40 机械设备 房地产 采掘业 2008年二季度 144 37 18 55 34 机械设备 金属非金属 采掘业 2008年一季度 136 29 34 38 35 机械设备 交通运输 采掘业 2007年四季度 161 36 34 47 44 机械设备 交通运输 金属非金属 2007年三季度 208 37 46 98 27 机械设备 交通运输 金属非金属 2007年二季度 200 42 53 81 24 机械设备 金融保险 交通运输 2007年一季度 243 48 47 128 20 机械设备 金融保险 交通运输 2006年四季度 187 62 33 68 24 金融保险 金属非金属 机械设备 2006年三季度 213 64 31 83 35 金属非金属 金融保险 机械设备 2006年二季度 194 57 41 73 23 金属非金属 机械设备 交通运输 2006年一季度 170 80 9 62 19 金属非金属 交通运输 机械设备 2005年四季度 132 56 11 44 21 金属非金属 交通运输 电力、供水供 2005年三季度 155 47 17 70 21 金属非金属 电力、供水供气 信息技术 2005年二季度 121 41 13 40 27