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外资并购反垄断控制困惑与解决思路 　　摘 要：有关效应分析表明，外资并购对我国经济发展有着多方面的积极影响，但是也可能导致外资垄断势力的形成。从国际竞争和经济安全两个角度对外资并购反垄断控制问题进行分析可以发现，随着加入WTO后国民待遇原则的普遍实施，我国政府在外资并购反垄断控制中将面临两难选择。对此，本文提出了相应的解决思路。 　　关键词：外资并购；反垄断控制；困惑；解决思路 　　中图分类号：F125 　　文献标识码：A 　　文章编号：1003-1502(2006)03-0108-05 　　在经济全球化的背景下，外资并购已经成为国际直接投资的一种主要方式。随着我国投资环境的日益改善和加入WTO后政策法规的逐步松动，外资并购热潮对我国经济发展的影响也越来越强。有关的效应分析表明，外资并购在促进我国企业出口、吸引和扩大投资、开拓国际市场、引进现代化管理经验、开发人力资本、优化股权结构、促进产业结构战略性调整等方面具有重要的积极作用。但是，外资并购对我国经济发展也存在着不可避免的负面效应，其中最重要的一点就是可能导致外资垄断势力的形成。这种垄断往往表现为技术垄断、品牌垄断和市场规模垄断等，从而严重制约我国幼稚产业的发展，甚至威胁我国的经济安全。 　　由此可以看出，外资并购其实是一把“双刃剑”。政府在引导外资并购发挥积极作用的同时，如何有效地规制其导致的垄断控制将是一个重要的课题。本文首先从国际竞争和经济安全两个角度对外资并购反垄断控制进行了研究，结论显示，随着加入WTO后国民待遇原则的普遍实施，政府在外资并购反垄断控制中将面临“两难选择”的困惑。 　　 　　一、国际竞争对外资并购反垄断控制的弱化 　　 　　国际竞争对外资并购反垄断控制的弱化主要是由于东道国扶持内资并购而产生的。近年来，为了尽快提高本土企业的国际竞争能力，各国政府采取了默认、鼓励甚至支持本土企业之间并购行为的政策，我国政府也不例外。显然，这种政策放纵了内资并购的垄断行为。因此，从内资并购的角度上讲，国际竞争弱化了政府反垄断控制的力度。但是，由于我国加入WTO协议中所承诺的国民待遇原则要求内外资并购的同等待遇，从而国际竞争在某种程度上也同样弱化了政府对外资并购反垄断控制的力度。这种弱化因素具体来说主要表现在以下几个方面。 　　1．国际竞争使政府对垄断认定的标准日趋复杂化 　　随着国际市场竞争的大规模展开，政府对垄断认定的标准日趋复杂化，这可以从市场范围和技术创新两个方面来说明。市场可分为地理概念上的市场和相关产品概念上的市场。从地理市场概念看，在全球经济一体化和国内竞争国际化的背景下，各国企业面临的竞争市场扩大到世界范围内，市场上的参与者明显增多。过去在一国市场上届垄断企业者，如果放到国际市场上评定，其所占的市场份额可能也就很小，称不上垄断。而且在开放的本国市场上存在对外贸易的情况下，市场范围的测定不仅包括国内生产者的销售量，还包括进口企业的销售量，这也可能使一家企业市场集中度大大下降，不再具有垄断的性质。从产品概念的市场角度看，在全球市场上的国际竞争中，企业面对的对手无论在数目上还是在能力上都比过去大大增加了，同时技术的进步使市场变化也加快了。因此，能为企业赢得国际竞争能力的已不再是一体化经营的综合规模，而是在某些特定环节上的专业化规模和创新能力了。同时，国际竞争中所面对的全球性的买方市场也情形各异，它们因人口分布、地理区域、收入水平及其个性偏好等方面的差异而各不相同。这种买方市场的差异就给同一产品市场上各家企业的价值链差异带来了竞争价值和竞争压力，由此形成了不同垄断价值链之间的竞争。另外，从技术创新的角度上来说，随着新技术和新产业的不断产生，市场上的现有垄断者可能会被采用了更好技术或具有更强创新能力的新竞争者替代，其结果必然是使整个行业的产品与技术实现升级的同时也推动了新一轮竞争的开始。而且创新在竞争中的重要地位也会使垄断企业逐步放弃合谋、限产、抬价和阻止进入等不正当的竞争方式，而是切实依靠技术创新、市场先人、提高自身效率等方式来获得竞争优势。可见，具有潜在竞争性的市场垄断并不排除竞争，相反，在竞争者的约束、追赶、超越中，这种垄断很难保持。所以，无论从市场范围上还是从技术创新上来讲，垄断和竞争的相对性都使得二者的界线变得越来越模糊，这就必然导致政府对垄断认定的复杂化，对垄断的认定标准也可能从―般的结构标准过渡到以效益标准为主的双重标准，甚至包括其他标准的多重标准。 　　2．国际竞争突出了企业垄断的技术创新优势 　　西方创新经济学的创始人熊彼特首先突破市场结构和技术进步之间关系的禁区，反对竞争市场是技术创新的主要机制，向以前的竞争理论提出了挑战。很难设想完全竞争一开始就会采用新生产方法和新产品，这就是说，我们所称为经济进步的东西，大部