收益视角下企业“三盈模式”探析.pdfVIP

FRⅡM FA(、()￡，N1Nf一霸鼎疆_ 例 0 ， 收益视角下企业 ‘一‘盈模式”探析 西南科技大学经济管理学院 杨 湄 敬采云 【摘 要】管理者的收益观念直接产生了“三盈模式”——企业盈利实现模式、盈余管理模式和盈余分配模式。企业盈利模式的选择对 收益的持久性和有效性具有重要作用，盈余管理模式影响着盈余质量，盈分模式完成了企业收益的流转和扩大再生产。收益在企业经营管 理过程中的形态发展及相应的管理模式贯穿于企业生产经营周期，并构成了企业以收益管理为中心的财务生命线。 【关键词】收益； 盈利模式； 盈余模式； 盈分模式 一 、文献回顾 用的过程。配比概念要求在收入和支出 之一，但学术界一直 以来都比较重视投 “收益 ”是 由经济学家亚 当 ·斯密 之间找到一种合理的~BI：B关系，但大多 资、筹资管理的研究。与此相反 ，分配问 (AdamSmith)最先提 出的，故收益的概 数情况下这种逻辑关系很难找到。配比 题一直都是经济学研究的重点。但从目 念一提出就有着较强的经济学渊源 。经 概念不可避免地使会计收益带有主观性 前国内、外的相关研究来看 ，经济学主 济收益理论经过数代经济学家的阐释已 和武断性，影响收益信息的可靠性和可 要从宏观层面探讨整个社会收入的再 越来越清晰而不失严密 ，成为了 “真正 ” 比性，为管理层选择于 己有利的分配程 分配问题 ；而财务学在研究企业收益分 的收益。但正是由于它高度抽象的理论 ， 序敞开方便之 门。另外，由于会计方法的 配问题时往往以股东主权理论为出发 使得经济收益有着其自身无法逾越的鸿 多样性和经营活动 中的诸多不确定因 点，将企业收益界定为企业税收利润 ， 沟 ：难 以计量。会计学上的 “收益”概念则 素，现行会计对收益的确认和计量大量 重点探讨税后利润如何在企业和股东 是出于实用的需要而产生，因此带着 “有 依靠会计人员的职业分析、选择、判断和 之间进行分配。许艳芳 (2004)将股东、 用 ”的烙印，这种功利 的 “收益 ”显然与 估计。不同的会计政策和会计程序对收 债权人、经营者和员工等重要利益主体 真“正”的收益之间存在差异。尽管如此， 益可能产生重大影响，Nobes和 Parker 全部纳入视野 ，从整体的角度研究企业 会计收益却得到人们的普遍接受 。因为 (1995)分析说，在宏观会计政策差异方 收益分配问题。 它不是那么高不可攀，可 以回应现实的 面 ，如一家挪威公司 (NorskHydro)。 需要。 “会计收益和经济收益的博弈过 1992年按所在国现行规定报告净收益为 二、收益与 “三盈模式”的对应关系 程 ，实际上是企业在成本收益权衡 比较 167亿挪威克朗，但若根据美国准则却 收益是企业经营活动的主要 目的，从 中的选择问题 ，只有当这个选择能够给 高达 1763亿挪威克朗；一家澳大利亚公 收益的来源开始到收益的认定再到收益 企业各方带来最大收益时，才会达到博 司(TheNewsCorporation)1992年按所 呈报，收益问题贯穿了企业整个生产经营 弈均衡”(卢雁影等 ，2004o 在国现行规定报告利润为5．O2亿澳元 ， 过程。 随着新经济时代的到来，各学科的 但根据美国准则仅有241亿澳元。微观 收益来源于资本 ，企业因为所有者 相互融合 已成趋势，学者们尝试在经济 会计政策选择的差异则是十分普遍的，这 投入资本而存在 ，又因经营者合理地利 收益和会计收益之间架构通行的桥梁 ， 种差异对企业财务信息揭示和利益分配 用资金创造收益而得到延续。对于一个 如全面收益理论的兴起。美国财务会计 往往具有较大影响。薛爽 (2006)发现 ， 典型的工业企业而言 ，在其供应、生产和 准则委员