资金日常管理.docVIP

第 PAGE 72 页 共 NUMPAGES 72 页 资金日常管理 第一节 资金日常管理的内容与策略 一、资金日常管理的内容 （一）内容：营运资金管理 营运资金又称营运资本，是流动资产与流动负债的差额。营运资金是从事生产活动的基础，营运资金管理主要包括： 1、现金的管理 2、应收账款的管理 3、存货的管理 （二）营运资金的特点 营运资金特点体现在流动资产与流动负债的特点上。 1、流动资产特点 回收期短；流动性；并存性；波动性。 2、流动负债特点 速度快；弹性高；成本低；风险大。 二、营运资金日常管理的原则 不能根据投资报酬率评价，而是考察企业的营运资金能否以最低的成本满足生产经营周转的需要。 三、营运资金日常管理的策略 （一）持有策略 1、适中型持有策略 适中型持有策略是指在保证流动资产正常需要量的情况下，适当保留一定的保险储备量以防不测的组合策略。在此策略下，流动资产由两部分构成：正常需要量和保险储备量。 (1)正常需要量 为满足企业正常生产经营需要的流动资产占用水平； (2)保险储备量 为应付意外情况的发生而额外建立的合理储备。保险储备量的大小视企业的生产经营条件、采购环境和材料的可替代性等因素而定。 该策略认为，流动资产的投资水平应保证生产经营的正常进行，由于正常需要量是按企业有关计划制定的，一旦计划发生临时变更，或采购环节遇阻，为保证生产经营的连续性，需建立一定