周晓苏版 基础会计学第十一节.pptVIP

南开大学国际商学院 周晓苏 南开大学国际商学院 第十一章 财务报告的评价与分析 本章导读 本章简要介绍财务报告的内容构成，然后重点论述财务分析中的比率分析法、趋势分析法及综合分析法。以便读者利用财务报告所提供的信息进行财务分析和作出有关决策。 第一节 财务状况 一、财务状况的定义和构成 财务状况是指以货币形式表示的企业某一特定时点的资源分布情况和权益构成情况。 资源分布表现为各项资产，是企业今后从事经营活动可以有效利用的各种财富； 权益构成则指债权人和所有者各自对企业资产的要求权，是明确资产所有权归属的最有力证据。 通过了解财务状况可以掌握以下三个方面的信息： 1．企业资源的分布情况 企业资源结构反映了资源分布的合理程度。 企业资源的总量反映企业未来经营的财富实力。 考察企业资源分布的财务状况时，要同时从总量和结构两个方面进行。 2.债务负担情况 债务是企业对外承担的经济责任，需要在规定的时间还本付息并导致相应的资金外流，削弱企业的经济实力。企业负债中短期流动负债的比重，将直接影响企业的财务稳定性。 3．权益构成情况 通过分析负债与所有者权益的相对比例，判断企业财务风险的大小。由于负债需要到期还本付息，而所有者权益的资金可以永久性地为企业所利用，所以当企业财务方面出现资金紧张局面时，负债比例越大，不能如期还本付息的可能性就越大，财务风险就越高。 二、财务状况变动的原因及其影响 1．财务状况变动的原因 根据业务活动的不同性质，可将财务状况变动的原因区分为以下三个方面 1）经营活动的变化，包括经营收入的取得和经营费用的发生； 2）投资活动的变化，投资活动分为增加投资和收回投资两个方面； 3）筹资活动的变化，筹资活动分为筹集资金和偿还资金两方面； 2．财务状况变动的影响 财务状况的变动从以下四个方面变动对企业经营产生影响： （ 3）对资产总量及其结构的影响。财务状况变动可能会影响到各种资产之间比例和平衡关系。 （4）对资本结构的影响。涉及负债和所有者权益各项目变动的业务，可能会改变二者的比例结构。 二、财务报表审计 企业报表中提供的信息是否完全真实和有效，是否符合会计准则和制度的规定，一般的会计报表使用者没有足够的能力和时间去逐项查验和证实。 第三节 财务报告分析概述 一、财务报告分析的作用 财务报告分析就是要利用财务报告所提供的信息，对企业过去的财务状况和经营成果作出合理评价，并为企业未来前景作出预测，以便为有关决策者提供决策依据。 二、财务报告分析的主要内容 (1)企业财务效益状况体现企业的盈利能力。企业持久维持良好的财务状况必需要靠较强盈利能力的支持。企业财务效益状况是各方面财务信息使用者所关心的方面。 (2)资产营运状况能力是指企业运用资金的效率，或资金周转速度。营运能力的提高意味着在不增加资金投入的条件下，企业能够创造出更多的利润，资产的流动性更强，进而企业的偿债能力和获利能力都会有所改善。 二、财务报告分析的主要内容 (3)偿债能力状况是指偿还到期债务的能力。如果偿债能力的高低，将直接影响企业经营周转和盈利能力。 (4)发展能力状况关系着企业稳定经营、长远发展。企业的投资人和长期债权人比较关心其状况。 三、财务报告分析的主要方法 1.比率分析法，利用同一时期财务报表中两项相关数值之比来揭示企业的财务状况或经营成果的分析方法。 2.比较分析法，通过有关财务指标的对比分析来揭示企业财务状况和经营成果的分析方法。 3．趋势分析法，利用连续数期的财务报告资料，对企业财务状况的变动趋势作出判断的分析方法。 4.综合分析法，从总体上评价企业的财务状况的分析方法。 第四节 比率分析 一、财务效益状况比率 净资产收益率 所有者权益报酬率＝净利润/所有者权益 所有者权益应该按照投入时间加权平均计算。该比率表明投资者投资的盈利水平。该比率越高表明投资者的投资报酬率越高，表明管理当局为企业所有者牟取了较大利益。 总资产报酬率 总资产报酬率＝净利润/资产总额 资产总额应该按时间加权平均计算 该指标具有较强的可比性，不仅能用于企业自身不同时期的比较，同时也能在同一时期与本行业水平进行比较，从中发现企业管理所存在的问题，进而采取相应对策。 该比率用于揭示企业利用全部资产获取利润的效率高低，该比率越高表明企业管理者越能有效利用企业的各项资产创造利润。 资本保值增值率 资本保值增值率＝扣除客观因素后的期末所有者权益总额/期初所有者权益总额 为了客观评价管理者的工作业绩，在计算和评价时应该注意调整客观因素的影响。 这个指标用于考核企业当期由于经营管理导致的所有者权益增加，说明企业管理者通过利用所有者投入资金进行经营而获得效益。 主营业务利润率 主营业务利润率＝主营业务利润/主营业务收入净额 在制造业和商品流通业企业，由于