金属制罐行业析及中粮控股资本市场研究正式版.docxVIP

PAGE \* MERGEFORMAT 13 金属包装行业发展及中粮包装控股上市模式简要分析 金属包装行业 概况 我国金属包装行业是包装业的细分行业。近年来，我国包装业发展迅速，其销售总收入从2004年的2,700亿元增至2008年的5,500亿元，预计2012年将超过10,000亿元。我国目前包装业主要涉及金属、纸、塑料及玻璃、包装印刷、包装机械等主要细分行业，各行业具体情况见下图1： 图表1：2005-2008年我国包装业分类及占比情况 　细分行业 2005(%) 2006(%) 2007(%) 2008(%) 金属 8.90 8.90 9.10 9.40 纸 37.10 34.00 36.10 33.20 塑料 26.90 30.80 30.30 31.30 玻璃 2.70 2.70 2.70 3.00 包装印刷 17.40 16.60 14.80 15.20 包装机械制造 4.80 5.00 5.10 6.40 其他 2.20 2.00 1.90 1.60 合计 100.00 100.00 100.00 100.00 资料来源：中国包装联合会 由于金属包装产品具有较好的密封性和耐用性，其在消费食品、饮用品及日化产品、工业化学品制造等领域广泛使用，近几年金属包装行业表现出了良好的成长性，近几年金属包装行业销售收入情况如下： 图表2：2005-2008年我国金属包装业销售收入情况 资料来源：中国包装联合会 从我国的目前的发展情况看，食品及饮料行业是金属包装业的最大消费市场，其次为化学产品等。根据相关资料显示，我国已于2006年成为全球第二大饮料生产国，是亚洲最大的饮料罐市场之一。2009年1-11月，我国饮料行业和食品行业的销售收入分别达到5,542亿元 资料来源：中国国家统计局和6,662亿元 资料来源：中国国家统计局 资料来源：中国国家统计局 就金属包装业具体产品而言，主要涵盖包括饮料罐、食品罐、气雾罐、金属盖、印涂铁、化工罐、钢桶和杂罐以及其他金属包装产品，具体分类见图表3： 图表3：2008年我国金属包装业产品分类及市场销售情况 产品分类 收入（十亿元） 市场份额（%） 2004-2008年复合增长率（%） 饮料罐 三片饮料罐 8.5 16.3 38.7 铝质两片饮料罐 8.4 16.5 25.4 钢质两片饮料罐 食品罐 奶粉罐 0.6 1.2 21 普通食品罐 6 11.6 16.2 气雾罐 马口铁药品罐 1.4 2.6 13.5 除虫产品罐 化妆品罐 工业、家居化工用品罐 化工罐 4.9 9.5 15.0 印涂铁 2.3 4.5 13.2 钢桶 6.8 13.2 16.4 杂罐 4.7 9.1 19.6 金属盖 皇冠盖 1.9 3.6 9.7 旋开盖 0.8 1.5 16.8 易拉盖 5.4 10.5 28.2 资料来源：中国包装联合会 从区域分布看，截至2008年末，我国共有金属包装公司1,400余家，主要分布于华南、华北及华东沿海地带。一些规模较大的金属包装公司主要位于渤海湾、长江三角洲及珠江三角洲地区。随着未来华东沿海地区的金属包装生产商逐步向中西部地区转移，中西部地区尤其是以四川、湖北为代表，将成为我国金属包装业新的增长潜力。 不过目前我国金属包装业行业集中度不高，在2008年的1,400余家金属包装生产企业中，年收入超过500万元的企业为763家，年收入超过1亿元的仅99家，其中前十大金属包装集团的总收入为145亿元，占我国金属包装业总收入的28%资料来源：中国国家统计局，其中中粮包装市场占有率排名第一，为6.5%，北京背景奥瑞金排名第二，占有率为4.3%。可以预见的是，未来我国金属包装业的并购整合仍将持续，拥有自主品牌及知识产权的金属包装公司将具有相对明显的优势。根据分析人员能够获得的数据显示，截至2007年末，二片罐、三片罐及200升以上的钢桶销售收入分别占当年金属包装业收入的16.2%、14.7%和14%。而在地区分布上，华东六省一市则占据了明显的优势，市场份额达到45% 资料来源：《 资料来源：中国国家统计局 资料来源：《金属包装行业暨中粮包装的资本化成长》——马志坚 金属包装行业主要产品分析 目前金属包装业的主要产品按照制造方法分类，可以分为三片罐和二片罐。 （1）三片罐 三片罐的应用历史已近200年，由罐身、罐底和罐盖三片金属薄板(多为马口铁)制成，故得名“三片罐”。三片罐具有刚性好，能生产各种形状的罐，材料利用率较高，容易变换尺寸，生产工艺成熟，包装产品种类多的特点。目前三片罐多用于不含碳酸气的饮料包装。 三片罐的主要使用材料为马口铁，马口铁是金属包装领域最主要的原材料，又称为镀锡薄钢板，简称镀锡板，是两