资产－负债＝净资产.PPT

穩當作好家庭財務規劃 鄭義 PhD, CFA國立中山大學 財管所 我的薪水夠不夠 若以年薪百萬，每5年有5%的調薪 那每年薪資收入是 理財範圍 個人（家庭）財務三大報表 個人（家庭）財務就像公司財務一樣可以管理，製作財務報表，可以快速讓自己了解個人（家庭）之財務狀況。 個人（家庭）財務三大報表 每月收支表 年度收支表 資產負債表 收支表－檢視收支狀況 資產負債表 居住規劃 居住規劃 影響不動產價格的因素 需求面因素 人口結構 景氣好壞 投資熱錢的流動 利率走勢 社會文化 供給面因素 餘屋數量 政府政策 經濟結構 法拍屋的多寡 房屋的獨特性 子女教育金規劃 子女教育金規畫的必要性與應有額度 子女教育金規畫的特性與原則 沒有時間彈性：時間一到就要支付 沒有費用彈性：學費沒有商量的空間 無法事前預知子女的教育程度：很難事先知道子女會花費多少金錢 退休規劃 退休金來源分析 第一層次：社會保險或國民年金給付 第二層次：企業退休金及公教人員退休金給付 第三層次：自己另外準備退休金。 其他退休規劃注意事項 退休規劃時常犯的錯誤 準備時間太少：至少要有20年的準備期間。 提撥比例不足：至少應該提撥收入的10%~20%。 投資過於保守：投資人定存比例偏高。 投資組合不夠分散。 如果退休金累積不如預期時的調整方向 減少理財目標金額，或延後實現的時間。 設法增加收入，減少支出。 降低退休需求，或延後退休時間。 投資規劃流程 建構投資組合 除了銀行定存外，我應買多少股票基金、多少債券基金呢？ 那我又該買哪些股票型與債券型基金呢？ 百齡法 百齡法應用 100－投資人的年齡＝股票型基金 加入風現屬性及市場觀點 較積極者＋10%，較保守者－10% 看好多頭酌＋10~20%，認為空頭－10~20% 核心衛星法 補充：風險收益等級 補充：風險收益等級 補充：風險收益等級 綜合應用 ＞百齡vs核心衛星法 假設小張已經持有一些其他基金，則整體配置如下建議： 時光機體驗遊戲 什麼是時光機 回到過去，用一小時走三年歷史 看著當時的市場，投資下單 站在現在回想過去，了解自己、看清投資 時光機的好處 從行為分析看自己 從別人的經驗得到教訓 從時光機學會判斷市場訊息 體驗分享 剛剛的體驗活動，下單時是怎麼決定 市場哪些訊息，影響你很深 每次投資有沒有訂個下單規則或是隨心情下 若剛剛你有明顯落後，那時你是什麼心情 活動中，哪一點讓你覺得最有趣 體驗遊戲的心得 結 論 理財提早越早越好，不要訂定不切實際的目標 資產配置是一種觀念，是希望能分散風險 請把「安全的理財」放在投資的最前頭 訓練有助於用正確心態進行理財規劃 * 現在 5年後 10年後 15年後 20年後 25年後 100萬 105萬 111萬 117萬 123萬 129萬 若是我沒有年薪百萬 若是我沒有保證調薪 我還有幾個5年能打拼？ 房貸！車貸！子女教育！ 除了生活費及額外開銷，我還剩多少？ 安逸的退休生活 不能生病的老年日子 仔細思考未來似乎只剩恐懼 恐懼不是唯一選項 往下走，正確理財會給你另一道出口 理財範圍 收入 支出 工作收入 理財收入 生活支出 理財支出 舉債 ◎消費負債：循環信用 現金卡餘額 分期付款 ◎投資負債：融資融券 槓桿投資 ◎自用資產負債：房車貸 稅務規劃 ◎所得稅：扶養親屬 列舉扣除額 捐錢或報稅 ◎財產稅：投資或置產 ◎財產移轉：分年贈與 高額保單 境外公司 風險管理 ◎保險 ◎信託 儲蓄管理 ◎預備金(3~12個月) ◎投資本金 年度收支表除了加計每月收支表的每月結餘外，還 涵蓋年終獎金、股利、利息等年度性收入，以及綜 所稅、房屋稅、保險費等年度支出。 資產包含固定資產（如不動產）、流動資產（股票、基金、現