中银稳健增长（R）2011年第三季度运作情况报告.docVIP

PAGE PAGE 2 经办： 复核： 签发： 中银稳健增长（R）2011年第三季度运作情况报告 产品名称：中银稳健增长（R） 产品代码：830002 报告期：2011年 一、产品净值表现 中银稳健增长（R）成立以来净值表现如下： 　 产品成立日2007.4.16 2011.9.30 期间变动幅度 a、摩根士丹利中国指数（25%权重） 5522.56 4995.12 -9.55% b、恒生指数（25%权重） 20757.7 17592.41 -15.25% c、美元债券指数（50%权重） 30.47% d、 业绩比较基准（a*25%+b*25%+c*50%） 9.04% 　 e、中银稳健增长（R）产品 累计净值变化 1 1.0306 3.06% f、期间人民币升值 7.7284 6.3623 21.47% g、期间：管理费+托管费 3.57% h、产品跑赢业绩比较基准（e+f+g-d） 　 　 19.06% 注：中银稳健增长（R）曾于2007年11月进行收益分配，“每10份产品份额派发红利2.0元人民币”。 二、产品持仓状况 截止到2011年 类别 市值（人民币元） 占比 股票基金 148,746,762.71 55.65% 债券1 55,280,638.8 20.68% 现金及其他 63,280,077.86 23.67% 投资债券最低评级 AA+/Aa2 前十大持仓 序号 名称 类别 评级 市值（元） 占比 1 富达中国焦点基金 中国股票基金 75,127,344.55 28.11% 2 东方汇理大中华基金 大中华股票基金 73,619,418.16 27.54% 3 US T 2 3/4 02/1 政府债券 AAA/Aaa 55,280,638.80 20.68% 两支股票基金前十大持仓： 东方汇理大中华基金前十大持仓（截止到2011年08月31日 富达中国焦点基金前十大持仓（截止到2011年08月31日 序号 名称 占比 % 名称 占比 % 1 中国移动 6.80 腾讯控股 8.2 2 建设银行 6.16 工商银行 6.5 3 工商银行 5.59 中国海洋石油 6.0 4 中国海洋石油 5.30 百丽国际 5.6 5 友邦保险集团 4.97 中国蒙牛 5.1 6 汇丰控股 4.47 平安保险 4.6 7 中电控股 3.71 中国移动 4.4 8 中国银行 3.52 建设银行 3.7 9 腾讯控股 3.49 烟台张裕 3.0 10 百丽国际 3.27 招金矿业 2.4 数据来源：中国银行网站, 《中银稳健增长（R）2011年9月末持仓明细》 三、市场走势及运作分析 1、2011年上半年香港股票市场走势（2011.7.1-2011.9.30） 数据来源：彭博 2011年9月30日恒生指数收报17592.4点，前三季度港股累计下跌23.63%。最为亚洲重要的国际金融中心，香港股市处于欧美股市与A股市场的交叉作用力之间。以往，要么是“西方不亮东方亮”、要么是“东方不亮西方亮”，港股可以左右逢源，是非常好的独领风骚的投资市场。而今年，美债危机、欧债危机、经济结构调整等因素的综合影响下，恒指却跌幅居前。当然，我们也注意到香港本土大型公司的财务状况和盈利能力依然喜人。前三季度港股的表现有过度下跌的迹象，长期投资价值逐渐显现。前三季度， 2011年9月当月及上半年世界主要国家与地区股市表现： 指数名称 9月升跌 本年升跌 摩根士丹利新兴市场指数 -14.78% -23.53% 摩根士丹利金砖四国指数 -16.77% -27.71% 摩根士丹利中国指数 -17.35% -26.05% 印度孟买SENSEX 30指数 -1.34% -19.77% 巴西圣保罗证交所指数 -7.38% -24.50% 俄罗斯RTS指数 -21.22% -24.24% 墨西哥综合指数 -6.21% -13.09% 上证综合指数 -8.11% -15.98% 泰国证交所指数 -14.38% -11.29% 摩根士丹利全球股票指数 -8.85% -13.75% 道琼斯工业平均指数 -6.03% -5.74% 美国标准普尔500指数 -7.18% -10.04% 日经225指数 -2.85% -14.94% 德国DAX 30指数 -4.89% -20.42% 英国富时100指数 -4.93% -13.08% 法国CAC40指数 -8.44% -21.63% 香港恒生指数 -14.33% -23.63% 标普澳证200指数 -6.70% -15.