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财务管理考试说明 一\财务管理是财会专业的一门重要的专业课，本复习意见适合于采用2038试卷代号的学员。 二、本次考试题型分为 选择（单选或多选）题占42%（14×3）、简答题占18%（2×9）、计算题占40%（3个题）,不排除考察案例分析题的可能. 二、复习重点 1、财务管理目标（总体目标、具体目标），财务管理观念； 2、筹资原则； 3、股票筹资、债券筹资、融资租赁各自的特点； 4、资本成本（个别、综合）的计算及最优资本结构的含义，调整企业资本结构的目的和途径； 5、经营杠杆、财务杠杆与总杠杆效应及计算； 6、折旧政策对企业财务的影响，折旧政策选择的依据； 7、最佳现金持有量的确定方法及其影响因素； 8、信用政策的含义与内容； 9、应收帐款日常管理的内容； 10、批进批出存货保本、保利期的计算； 11、投资组合的目的及降低风险的途径； 12、利润分配程序与股利政策的类型及各自的特点； 13、财务分析的内容及营运能力、偿债能力的分析指标和杜邦财务分析体系。 《财务管理》教学辅导一 ? 第一章 总 论 本章学习要点 一、财务管理的基本概念 二、财务管理的目标 三、财务管理的环境 四、企业组织形式 学习辅导内容： 财务管理对象 商品经济条件下，企业客观存在资金运动。这种资金运动具体表现为两种形式：实物商品资金运动和金融商品资金运动 2、上述两种运动都表现为价值运动或资金运动的过程，而资金运动总是通过一定的财务活动来实现的。 财务活动是指资金的筹集、运用、耗资、收回及分配等一系列行为 企业组织财务活动的过程中与有关各方面所发生的经济利益关系就是企业的财务关系 财务管理目标 财务目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的，是评价企业财务活动是否合理的标准，它决定着财务管理的基本方向。它具有3个特征。 财务管理的总体目标具有代表性的三种提法：利润最大化；资本利润率（每股利润）最大化；企业价值最大化。 具体财务目标取决于财务管理的具体内容。 不同利益主体在财务目标上是有矛盾的，但可以通过适当的方法加以协调 在一般情况下，财务目标的制定和实现社会责任的履行是基本一致的。但两者也存在一定矛盾，为此国家应制定一定的法律和规定来强制企业承担。 财务管理环境 对企业财务活动和财务管理产生影响作用的企业内外条件有许多，如：经济体制环境、经济结构环境、财税环境、金融环境、法律制度环境。 财务组织 企业组织形式按投资组合形式可分为：独资企业、合伙企业、公司制企业。 在公司制下，企业财务权分属于不同的财务主体，每一个财务主体为维护其自身利益，必然要行使其自身的管理权利，这就是财务的分层管理。具体有出资者财务、经营者财务、财务经理财务。 我国目前财务管理组织形式主要有：财务会计合并、财务会计分设、公司型财务管理组织三种形式。 《财务管理》教学辅导二 第二章 财务观念 本章学习要点 一、货币时间价值观念 二、风险收益均衡观念 三、成本效益观念 ? 学习内容： 货币时间价值观念 货币时间价值：是指货币的拥有者因放弃对货币的使用而根据其时间的长短所获得的报酬。其产生的前提条件是借贷关系的存在。 表示：可以用绝对数，也可用相对数（利息率）表示。货币时间价值率是指扣除风险报酬和通货膨胀贴水后的平均货币利润率或平均报酬率。 表现方式：现值、终值。掌握复利现值、终值；年金现值、终值。 运用：它是企业资金利润率的最低限度。在实际的财务管理中，考虑资金时间价值观念时，经常与现金流量有关，再把不同时期的现金流量，折现为同一时点的现金流量，进行比较。 风险收益均衡观念 市场经济是风险经济。风险的大小随时间而变，它与不确定性是有区别的。 投资风险价值：是指投资者由于冒着风险进行投资而获得的超过资金时间价值的额外收益，也称风险收益或风险报酬。 风险收益均衡：风险与收益是一种对称关系，它要求等量风险带来等量收益，也即风险收益均衡。 财务管理要求：在一定风险下必须使收益达到较高的水平；在收益一定的情况下，风险必须维持在较低的水平。 成本效益观念 成本效益观念是指作出一项财务决策要以效益大于成本为原则，即某一项目的效益大于其所需成本时，予以采纳；否则，放弃。 这里的成本是机会成本，不包括沉没成本 《财务管理》教学辅导三 第三章 筹资管理 （上） 本章学习要点： 一、掌握筹资及其相关概念，了解筹资种类及其组合，掌握筹资原则。 二、了解筹资规模确定的依据、筹资规模的特征及筹资规模确定的方法。 三、掌握吸收直接投资和股票筹资管理。 四、掌握银行借款、企业债券、融资租赁和商业信用。 学习内容： 筹资概述 目标：以较低的筹资成本付出和较小的筹资风险，获取较多的资金 基本目的：是为了自身的正常生产经营与发展。具体为：满足其生产经营需要、满足其资本结构调整需要 渠道：国家财