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存款保险承保风险管控法制研究 　　摘要：存款保险制度作为金融监管的一环，能够帮助金融机构在面临破产时保护消费者的利益，预防挤兑风险，一定程度上避免金融危机。但是存款保险制度建立后，金融机构的道德风险不降反升，反而增加了存款保险的承保风险。承保风险的生成与防控是存款保险制度实现金融监管的关键。而目前我国存款保险制度处于起步阶段，在控制承保风险方面存在许多不足，需要进一步讨论承保风险管控。 　　关键词：存款保险;承保风险;风险管控 　　一、 存款保险的承保风险之生成 　　（一）信息不对称 　　信息不对称是指在市场中掌握信息越多、越可靠，在市场中的优势地位越明显，并且能掌握交易的主动权。在金融领域中，金融产品消费者和存款人缺乏金融知识，虽然在金融交易过程中应当享有知情权和监督权，但是这些权利客观上难以实现，金融行业的信息不对称问题更为突出。正是由于金融行业的信息不对称问题，存款保险的承保风险反而显现。存款人将存款存入银行后，难以得知投保银行使用存款的方式，难以监督，由此各类道德风险显现。在存款保险的范围内，存款者没有动机在存款利率之上要求风险溢价，因此银行的资金成本不会随它风险的增加而增加。此外，信息不对称还会导致逆向选择的出现，即参保为自愿时，只有高风险银行才愿参保;而参保为强制时，若采用“差别费保险率”会导致低风险、低保费银行补贴高风险、高保费银行。① 　　（二）存款人搭便车 　　首先，存款保险制度设立后，存款人认为存款一旦产生损失即有保险公司最后偿付，消费者对存款银行的选择变得不够审慎，只将目光放在存款存入银行后能获取的利益上，搭上银行高风险投资的便车。这为银行进行高风险投资提供了更多的资金支持。 　　其次，存款保险机构对银行采取的差别费率制可以明显反映出银行的风险率等状况，存款人会倾向于选择将钱存入存款保险费率较低的银行。而存款保险机构在制定差别费率时，对银行的经营结构与风险评估难免出现偏差。且存款容易流入几家银行，更容易引发金融系统危机。 　　（三）银行系统道德风险不降反升 　　在存款保险相关法律出台之后，风险高但收益好的项目将更受银行的青睐，相关投资增加了银行总资产中高风险项目的比例，进而使得银行的资产负债表处境更加危险，最终影响到银行系统的稳定性。银行是作为金融系统的中心而存在的，若其稳定性降低、风险加大的话，势必会影响到金融系统的稳定性。银行对高风险的投资的倾向也将影响到其他金融机构的日常业务，原因是其他金融机构往往参照银行的定价而制定自身的基本价格。②例如，投资者和融资者在开展业务时会考虑银行确定的存、贷款利率，因此那些和银行功能互补的一些金融业公司的业务就会受到相应的影响。存款保险的介入使得银行采取增加存款利率的途径争取存款，或者银行会提供低利息贷款给高风险投资，这些定价都存在较大的风险，也会对其他金融公司产生影响。最终结果是金融业的整体风险上升，加重行业的不稳定性。 　　二、 存款保险的承保风险的防控之不足 　　（一） 风险差别费率之不足 　　根据《存款保险条例》第九条规定：“存款保险费率由基准费率和风险差别费率构成。费率标准由存款保险基金管理机构根据经济金融发展状况、存款结构情况以及存款保险基金的累积水平等因素制定和调整，报国务院批准后执行。各投保机构的适用费率，由存款保险基金管理机构根据投保机构的经营管理状况和风险状况等因素确定。”风险差别费率，是指存款保险机构依据各银行的经营状况、信用风险、流动性风险、集中风险等指标作为估算银行保费金额的风险标准。③因此，那些资本充足率低或资产组合风险高的银行要支付更高的保险费率。风险差别费率制度是通过区别投保银行的保险成本以减少高风险银行的冒险行为，从而抑制道德风险。但是，差别费率制度在控制银行的高风险投资中也将遇到不少问题。首先，存款保险机构对银行现有的风险状况辨别、评价和量化难以做到全面而客观，因为这要求存款保险机构具备先进的风险量化、预测技术，而我国存款保险制度仅仅刚刚起步。而且由于银行相当大部分的信息属于“商业秘密”，存款保险机构在获取银行经营状况的信息、数据时会遇到阻碍。其次，银行风险的多样化及演变难以预测，尤其在互联网金融创新时代，金融创新的不断变革给银行带来了更多的风险来源，因此仅以风险为基础的差别费率制度略显单薄，在应对新的、未曾预料到的风险时会产生更大的困难。最后，差别费率会影响存款者的风险选择，引发银行系统的不稳定。因为存款者可能根据银行风险评级及其变动情况来判断银行的风险状况，对评级低或恶化的银行进行挤兑，从而引发危机。④ 　　（二） 最低成本原则之不足 　　《存款保险条例》第十八条第四款规定：“存款保险基金管理机构在拟订存款保险基金使用方案选择前款规定方式时，应当遵循基金使用成本最小的原则。”最低成本原则由美国《1