证 券课件1.pptVIP

证券投资学 导 论 一、证券投资学学习的主要内容 （一）学理论；（价值投资理论、趋势投资理论、资产定价理论等） （二）学方法；（基本分析方法和技术分析方法） （三）学操作；（模拟操盘技术） 二、证券投资学学习的意义 （一）能深刻理解中国经济运行的本质状况； 金融是经济的核心； “股市是国民经济的晴雨表”；是财富分配场所； （二）是一条凭个人能力获取回报的投资渠道； 成功和失败与心理准备、知识准备、个人素质密切相关； （三）存在暴富的机会，但也蕴藏巨大的风险； （四）证券市场的快速发展，创造了大量与此相关的就业岗位，拓展了学子们的就业渠道； 第一章 证券投资工具 证券投资概述 股票 债券 证券投资基金 金融衍生工具 第一节 证券投资概述 一、证券概述 一）证券的定义 　　证券是指各类记载并代表了一定权利的法律凭证，用以证明持有人有权按所持凭证记载内容取得相应的权益。 　　股票、债券、基金、票据、提单、保险单、存款单等都是证券。 二）证券的分类 按其性质的不同，可将证券分为： 　　※证据证券：信用证 　　※凭证证券：收据、借据、保险单、存折等 　　※有价证券：股票、债券、基金、票据等 　　 凭证证券实际上是无价证券。 下面所讲的证券分类都是对有价证券的分类。 1、按构成的内容不同，可分为： 　※货物证券：货运单、提单、栈单等 　※货币证券：期票、本票、支票、汇票等 　※资本证券：股票、债券、基金等 2、按发行主体不同，可分为： 　　※政府证券：国债券和地方政府债券 　　※金融证券：金融债券、大额可转让定期存单 　　※公司证券：股票、公司债券、商业票据等 3、根据上市与否（这种划分一般只适用于股票和债券），可分为： 　　※上市证券：又叫挂牌证券 　　※非上市证券：又叫非挂牌证券 三）证券的特性 ※ 产权性 ※ 收益性 ※ 流动性 ※ 风险性 二、投资概述 一）什么是投资 依据经济学定义，投资是指牺牲或放弃现在可用于消费的价值以获取未来更大价值的一种经济活动。 一般意义上的投资定义 是指各类投资主体将其拥有的货币资产转化为实物资产或金融资产，以实现价值保值、增值的经济行为。 二）风险和风险偏好 1、风险 所谓“风险”：是指事件未来结果的不确定性；或者说未来收益或损失的不确定性。 2、风险偏好 指不同投资者对风险的承受能力不同，因而形成不同的风险偏好。 第二节 股票 一、股票的定义 股票是一种有价证券，它是股份公司发行的用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获取股息和红利的凭证。 二、股票的特征 ※ 收益性 ※ 风险性 ※ 流动性 ※ 不可返还性 ※ 价格的波动性 ※ 经营决策的参予性 三、股票的类型 一）股票按是否记载股东姓名划分 ※ 记名股票 ※ 不记名股票 二）按股票有无票面金额划分 ※ 面额股票 ※ 无面额股票 大多数国家发行的都是面额股票。我国《公司法》规定：股票的发行价格可以和票面金额相等，也可以超过票面金额，但不得低于票面金额。 三）按发行股票企业的经营等情况划分 ※ 绩优股 ※ 垃圾股 ※ 蓝筹股等 四）按上市地区划分 ※ A股、B股、H股、N股、S股 五）按股东拥有权利和承担风险大小的不同 ※ 普通股 ※ 优先股 普通股 普通股是指在公司的经营管理和盈利及财产的分配上享有普通权利的股份，它的股息随公司利润的变动而变动。是股票最基本、最普遍的形式，也是发行量最大、最重要的股票。普通股构成公司资本的基础。 目前在上交所和深交所交易的股票，都是普通股。 普通股的特征 1、参予公司经营的表决权 2、参予股息红利的分配权 3、优先认购新股的权利 4、公司破产后依法分配剩余财产的权利 不过这种权利要等债权人和优先股股东权利满足以后才能轮到普通股股东。 优先股 优先股是相对于普通股而言的，是股份有限公司发行的在分配公司收益和剩余财产方面比普通股股票具有优先权的股票。 优先股的特征 1、约定股息率 2、优先分配股息和清偿剩余财产 3、表决权受到一定限制 4、股票可由公司赎回 优先股股东不能要求退股，但却可以按照优先股股票所附的赎回条款，由公司予以赎回。大多数优先股股票都附有赎回条款。 优先股的分类 1、※ 累积优先股票 ※ 非累积优先股票 2、※ 参予优先股票 ※ 非参予优先股票 3、※ 可转换优先股票