会计报表分析-能力分析.ppt

企业各种能力分析 二、企业各种能力分析 盈利能力分析 营运能力分析 偿债能力分析 发展能力分析 （一）获利能力分析 获利能力分析 或盈利能力是指企业赚取利润的能力。 投资人 债权人 经营者 1．获利能力的指标 （1）营业获利能力指标 营业利润率＝主营业务利润/主营业务收入 或 ＝营业利润/营业收入 或 ＝利润总额/营业收入 或 ＝息税前利润/营业收入 （2）资产盈利能力指标 总资产报酬率＝EBIT/平均总资产 ＝净利润/平均总资产 从四个角度加以分解。 流动资产、固定资产利润率的计算相同 投资收益率 ＝投资净收益/平均对外投资余额 投资回报率=利润率×资产周转率 利润率（M） 资产周转率（V） 年劳动生产率的提高 快速的库存周转 快速进入市场 降低每一美元销售收入的 * 资金投放量 新产品和新服务 减少运营资金 发现和创造细分市场 通过提高产品附加值，利** 用同样的资产创造更多的 ** 销售收入 （3）资本获利能力指标 净资产收益率＝税后净利润/平均净资产 两种因素分析 资本收益率＝净利润/实收资本 （4）成本费用利润率和产值利润率 成本费用利润率＝利润总额/成本费用总额 ＝营业利润/成本费用总额 2．利润和利润率的因素分析 （1）营业利润的因素分析 E=Q[p(1-t)-v-f]-M-F 单位毛利ebit＝p(1-t)-v-f 影响营业利润的因素： 生产单一产品；生产多种产品 影响因素不同 方法一：品种计算法（步骤） 第一步，计算差异E1－E0 第二步，因素分析 第一，Q0～Q1 ∑（Q1－Q0）ebit0 第二，p0～p1 ∑Q1（p1－p0）（1-t0） 第三，v0～v1 ∑Q1（v0－v1） 第四，f0～f1 ∑Q1（f0－f1） 第五，t0～t1 ∑Q1p1（t0－t1） 第六，M0～M1 M0－M1 第七，F0～F1 F0－F1 第三步，结果检验 以上因素影响之和＝E1－E0 方法二：综合分析法 步骤与方法1的品种计算法相同，这里介绍其第二步因素分析。 第一步，销售量变动对利润的影响分析 销售量变动对利润的影响＝产品销售毛利基期数×（产品销售量完成率－1） 产品销售量完成率＝?〔产品实际销售量×基期单价（或单位成本）〕/? 〔产品基期销售量×基期单价（或单位成本）〕　×100% 第二步，销售品种构成变动对利润的影响 品种构成变动对利润的影响＝?（产品实际销售量×产品基期单位毛利）－基期产品销售毛利×产品销售量完成率 第三步，销售价格变动对利润的影响分析 价格变动对销售利润的影响＝?〔产品实际销售量×（实际销售价格－基期销售价格（1－基期税率） 生产等级产品，加权平均单价 价格变动时间 第四步，销售成本变动对利润影响分析 成本变动对利润的影响＝?产品实际销售量×（单位产品基期成本－单位产品实际成本） 第五步，税率变动对利润影响分析 消费税率变动对产品销售利润影响： 消费税率变动对利润的影响＝?产品实际销售量×（基期消费税率－实际消费税率） 单位消费税额变动对利润的影响： 消费税额变动对利润的影响＝?产品实际销售量×（单位产品基期消费税额－单位产品实际消费税额 ） 第六步，期间费用变动对利润的影响 期间费用变动影响利润＝基期期间费用－报告期期间费用 列表汇总 （2）营业利润率的因素分析 步骤与绝对数的分析一样。 营业利润率＝营业利润/销售收入 第一，计算差异=LRL1-LRL0 LRL1＝ LRL0＝ 第二，因素分析， a.Q0~Q1 － b.v0~v1