上年固定资产总额.PPT

信托投融资项目尽职调查与后期管理 魏述来 2012年9月1日 上海 声明：以下交流材料仅为本人工作体会，不代表所服务公司的任何观点和建议，如有不当之处请批评指正。 交流思路 1、尽职调查的意义 2、客户需提供的材料清单 3、非财务分析 4、财务分析 5、案例 6、后期管理 一、尽职调查的意义 1、深入了解交易对手 2、搜集客户基本资料，建立客户档案。 3、判断项目立项的依据 4、设计交易结构 5、制定风控措施 6、合理设计产品 7、后期管理 二、客户需提供的材料清单 对客户提供的身份证明、主体资格、财务状况等资料的合法性、真实性和有效性进行认真核实，并将核实过程和结果以书面形式记载。 房地产企业融资材料清单.doc 三、非财务分析 1、公司基本面分析 法人治理结构（股权变动、重组） 历史沿革 组织架构 管理团队 内部管理 发展战略（理念及盈利模式、计划执行） 商业信用等 2、公司产品分析 定位 技术 原料供应 客户群分析 竞争优势 营销策略（ 定价、渠道、人员、促销） 3、行业地位分析行业特点：自然条件、经济基础、产业政策、区位经济特色市场占有率、行业区域影响力（话语权）4、政策法规（合规性、司法诉讼） 四、财务分析 会计六大要素： （1）资产：是指过去的交易、事项形成并由企业拥有或者控制的资源，该资源预期会给企业带来经济利益。按流动性分为：流动资产、长期投资、固定资产、无形资产和其他资产。 （2）负债：是指过去的交易、事项形成的现实义务，履行该义务预期会导致经济利益流出企业。企业的负债按流动性划分，分为流动负债和长期负债。 （3）所有者权益：是指企业所有者在企业资产中享有的经济利益，其金额为资产减去负债后的余额。包括：实收资本（或股本）、资本公积、盈余公积和未分配利润 三张报表 资产负债表201108财务报表.pdf 利润表 现金流量表现金流量表.xls 财务状况分析（历史现在未来） 评价过去的经营业绩 衡量现在的财务状况 预测未来的发展趋势 主要财务分析指标 盈利趋势分析 1、盈利增长 主营业务收入增长率= 本期主营业务收入增长额/上一期主营业务收入净额 净利润增长率=本期净利润增长额/上一期净利润 2、净利润增长率=净利润增长额/上期净利润额 3、规模扩张 固定资产投资规模扩张率=（本年固定资产总额-上年固定资产总额）/上年固定资产总额 财务指标综合分析 杜邦分析（案例） 关注财务报告文字部分 阅读时应特别关注： 1、了解短期借款、长期借款、应付、预付、股权投资、存货等科目对企业财务状况和经营成果产生的影响； 2、关注公司披露经营成果的保守程度。 3、重大事项及其对会计报表的影响：或有事项、资产负债表日后事项、承诺事项、其他事项（债务重组、非货币性交易等） 4、案例（某企业财务报告附注.doc） 五、案 例 1、非房地产项目尽职调查报告 2、房地产项目尽职调查报告 3、股票收益权投资项目尽职调查报告 六、项目后期管理 项目后期管理是项目风险化解的最后环节和途径。尽管我们在项目立项前尽职调查，立项经过严格审批，贷款发放严格执行了审批流程，已对项目的风险防范采取了必要措施。但由于在项目的运行过程中，还存在许多不可预见的因素和难以预料的事件，会导致信托财产产生新的风险，因此，项目运行管理就尤其重要。 对借款人的贷后监控 担保物的管理 风险预警及处理 信托期满的处理 档案管理 六、项目后期管理 对借款人的贷后监控，依据《贷款通则》 第二十条　借款人应依法接受贷款人对其财务状况以及使用贷款情况的监督。 第二十一条 借款人准备进行承包、租赁、联营、合并（兼并）、合作、分立、股权转让、股份制改造、对外投资等重大事项，有可能对贷款的正常偿还产生较大影响时，应提前书面通知贷款人；遇有涉及诉讼等重大事项时，应自发生诉讼等重大事项之日起3个工作日内书面通知贷款人。同时应贷款人的要求，配合贷款人采取贷款保全措施，清偿或落实原有贷款债务。 第二十二条　借款人应按借款合同约定使用贷款，并按期足额还本付息。借款人未按照约定的期限归还贷款的，应按照中国人民银行的有关规定支付逾期利息。 1、经营状况监控 2、资金使用的监控 3、管理状况的监控 4、财务状况的监控 5、销售状况的监控 六、项目后期管理 担保物的管理 1、保证人的管理 2、抵押、质押品管理 3、担保的补充机制 六、项目后期管理 风险预警及处理 1、风险预警程序 2、信息收集、传递和分析 3、风险处置 六、项目后期管理