某钢管有限公司重组上市策划案.PPTVIP

安Ｘ对华X钢管现状的理解 安Ｘ对华X钢管现状的理解 华X钢管所面临的挑战 通过前期工作的初步了解，我们认为对华X钢管进行重组并以H股形式上市是解决公司在机制改革、资金需求等诸多方面问题的捷径。但在此过程中华X钢管将面临如下主要挑战： 巨大的市场压力和融资压力 净利润不符合香港主板上市要求 净资产收益率低 管理层激励机制尚不健全 根据对华X钢管提供的商业计划书和对2000至2002年度财务报表的初步分析，我们建议采取以下步骤进行重组： 设立新的股份有限公司 将现有公司的资产及业务注入该股份有限公司 引进战略投资者（国际战略投资者为宜） 通过融资安排，使管理层利用有限度的管理层收购（MBO)的方式，向华融和东方资产管理公司收购约10%的股份 通过融资安排，让华X集团向华融和东方资产管理公司收购部分股权从而成为绝对大股东 将现有非核心业务排除在股份公司之外 1）设立新的股份有限公司 2）引进战略投资者 3）实施有限度的管理层收购（MBO） 4）H股公司股权结构 逾百年历史 全球顶级专业服务机构之一 在130多个国家聘用超过110,000名专业人员 《财富杂志》100家最受员工欢迎的公司之一 全球4家顶级知识管理公司之一 在财富全美 1,000大企业中约有 26%为安Ｘ客户 以统一的组织和管理层经营中国业务，聘用专业人员约3,000人 在7个城市设有办事处，