金融衍生品相关知识.PDFVIP

金融衍生品相关知识 1 1、投资 1.1、什么叫投资 投资指的是特定经济主体为了在未来可预见的时期内获得收益或是资金增 值，在一定时期内向一定领域投放足够数额的资金或实物的货币等价物的经济行 为。可分为实物投资、资本投资和证券投资。前者是以货币投入企业，通过生产 经营活动取得一定利润，后者是以货币购买企业发行的股票和公司债券，间接参 与企业的利润分配。 证券投资的分析方法主要有如下两种：基本分析、技术分析，其中基本分析 主要应用于投资标的物的选择上，技术分析则主要应用于具体投资操作的时间和 空间判断上，作为提高投资分析有效性和可靠性的重要手段。 投资这个名词在金融和经济方面有数个相关的意义。它涉及财产的累积以求 在未来得到收益。技术上来说，这个词意味着“将某物品放入其他地方的行动”（或 许最初是与人的服装或“礼服”相关）。从金融学角度来讲，相较于投机而言，投 资的时间段更长一些，更趋向是为了在未来一定时间段内获得某种比较持续稳定 的现金流收益，是未来收益的累积。 1.2、投资的种类 投资 （investment）指投资者当期投入一定数额的资金而期望在未来获得回 报，所得回报应该能补偿： 7.1.2.1、投资资金被占用的时间； 7.1.2.2、预期的通货膨胀率； 7.1.2.3、未来收益的不确定性。 （CFA 定义） 企业的投资活动明显地分为两类： ① 为对内扩大再生产奠定基础，即购建固定资产、无形资产和其他长期资 产支付的现金； ② 对外扩张，即对外股权、债权支付的现金。 1.3.、中国投资品种 1.3.1、房产：很多人都投资房产，一家买n套房等着升值。 1.3.2、债券：债券有国债、金融债券、公司债券。这个比起股票风险低， 但是收益也低。可以选择复利计息。国债是很多人都不能买到的，信誉好、利率 优、风险小被称为“金边债券”。金融债券风险相对高些，公司的债券风险最大， 2 收益最高。 1.3.3、股票：这个基本是都知道一些的。中国的股市从2008年的6000 多 降到2011年的2000 多，并且经济增长而股票不涨，中石油那么牛的企业它的 股票也是不好，巴菲特是从中石油赚了35亿美元后华丽的退出了。有人说中国 的股市和日本的很像，再也不可能再上到高点，只会在3000 左右不断徘徊。可 能与中国政府强大的势力有关吧。还有中国人民从众怕事的心理有关。 1.3.4、贵金属：这个近几年比较热。“乱世买金”，在金融危机、欧债危机， 世界不稳定因素太多，还有中国的通货膨胀比较厉害的情况下，很多人都转向黄 金这个世界通用、价值稳定的物质。银行很多黄金产品，如黄金条块、纸黄金、 黄金T+D。很多人也通过一些渠道做海外的黄金，不过很可能遇到黑平台，钱 被弄平台的公司给全坑走了。中国承认的黄金交易机构只有上海黄金交易所。中 国比较热的是炒白银，投入比较少些，黄金对资金的要求更多。 1.3.5、保险：保险公司推出了很多理财型保险，预计收益率在6%左右。 1.3.6、基金：基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。主要 包括信托投资基金、公积金、保险基金、退休基金，各种基金会的基金。人们平 常所说的基金主要是指证券投资基金。 1.3.7、银行短期理财产品：这个可以是几天十几天几个月，年化预计收益都 是5%左右吧。不过这是“年化”。比较适合有短期大额闲余资金的公司或个人。 1.3.8、信托：这个是最少100 万，也是适合比较有钱的人。 1.3.9、钱币古董的收藏：这也是有一定的收益的，不过可能时间长，收益 也不能保证。 1.3.10、民间借贷：目前有一些机构做民间借贷的，收益可能在5%左右。 2、T+0 与T+1交易制度 所谓的T+0 交易的T，是指产品成交的当天日期。凡在产品成交当天办理 好产品和价款清算交割手续的交易制度，就称为T+0 交易。通俗地说，就是当 天买入的产品在当天就可以卖出。同时可以双向交易做多或者做空。 “T+1”交易制度，即当日买进的股票，要到下一个交易日才能卖出。自1995 年1月1 日起，为了保证股票市场的稳定，防止过度投机，中国股市实行“T+1” 交易制度，当日买进的股票，要到下一个交易日才能卖出。