产权交易相关环节的操作要点及案例分析-上海产权交易管理办公室.PPT

规范信息发布的主要内容 （1）约定行权方式 产权转让涉及原股东行使优先购买权的，一般应在产权转让公告中约定一次报价的竞价交易方式；需采用多次报价的，应在产权转让公告中约定在多次报价结束后，可再由最高报价的非原股东竞买人通过一次报价确定原股东行权价格的组合竞价交易方式。 案例启示：涉及优先购买权的项目操作要求 规范信息发布的主要内容 （2）转让方承诺事项 转让方在递交产权转让信息发布申请时，应一并递交承诺书，载明包括但不限于以下事项： ——表示已就转让事项及行权期限、方式等按规定尽到了披露、通知、征询其他股东意见的义务； 案例启示：涉及优先购买权的项目操作要求 规范信息发布的主要内容 ——表示将在转让信息发布之日起5日内按照本办法第十六条的规定就转让信息发布事宜及行权期限方式等履行通知义务； ——表示愿意遵守法律法规、产权交易规则，已充分履行相应的义务，并愿意承担未尽义务造成的法律及经济责任等。 案例启示：涉及优先购买权的项目操作要求 规范信息发布的主要内容 （3）转让方的通知义务 转让方应在转让信息发布之日起5日内，以书面形式通知其他股东包括但不限于以下事项： ——转让的股权已在联交所公开发布产权转让信息，转让程序按照联交所的交易规则操作； 案例启示：涉及优先购买权的项目操作要求 规范信息发布的主要内容 ——产权转让信息公告的起止期限； ——经与其他股东合意，明确主张行权的，应当在产权转让信息公告期间，向联交所提出产权受让申请，否则视为放弃受让； ——其他股东可登录联交所网站查询转让信息公告的详细内容等。 案例启示：涉及优先购买权的项目操作要求 规范信息发布的主要内容 （四）关于受让方资格条件设置的审核要求 1、国有及国有控股企业为寻求战略合作伙伴或需要受让方进行后续资金投入的，在要求受让方具备基本条件的基础上，也可设置与标的企业的实际及发展要求密切相关的必要的资格条件。 设置必要的资格条件应当附相关理由及执行标准，并应当由产权转让的批准主体批准。 产权标的为有限责任公司股权的，还应当提供标的企业股东会对受让方必要的资格条件等事项合意一致的决议。 规范信息发布的主要内容 （四）关于受让方资格条件设置的审核要求 2、国有主体转让的产权标的为参股股权的，转让方对受让方资格可设置基本条件，除涉及国资系统内部战略调整外，一般不得对受让方资格条件提出特殊要求。 规范信息发布的主要内容 （五）转让方可以要求受让方递交的资信证明类型 1、如拟征集的意向受让方为法人或其他组织的 可要求意向受让方提供反映其资产规模和投资能力的证明材料，如经相关中介机构审计的上一年度财务报表、银行出具的资信证明等；对境外机构可要求提供银行出具的与转让事项、标的价值相吻合的银行保函或其他资信证明等。 规范信息发布的主要内容 （五）转让方可以要求受让方递交的资信证明类型 2、如拟征集的意向受让方为自然人的 可要求意向受让方提供身份证明，银行、证券公司出具的资信证明、有价证券余额证明等，或者提供意向受让方自身持有的房屋产权证和相应的评估报告等资信证明。 规范信息发布的主要内容 （六）关于联合体受让的要求 两个以上法人、自然人或其他组织可以组成一个联合体，以一个意向受让主体参与受让。 1、转让方应在产权转让信息发布申请书中明确表示是否同意联合体受让，并对联合体应具备的资格条件提出明确要求。 规范信息发布的主要内容 2、联合体各方应当签订联合受让协议，明确联合体的牵头人和联合体各方承担的责任及相互间的连带责任。牵头人应当符合受让方资格条件的规定，在联合体成员中拟受让产权的比例最高，在交易过程中代表该联合体行使权利并承担相应职责。 （六）关于联合体受让的要求 规范信息发布的主要内容 3、联合体经意向受让登记后，不得增加组成成员；如有成员退出，应由联合体的牵头人承接退出成员拟受让的产权比例；如牵头人退出，则该联合体解散，不得继续参与竞买。 4、联合体成为受让方的，联合体各方应当共同与转让方签订产权交易合同，并在合同中明确联合体各方在合同履行的过程中承担连带责任。 （六）关于联合体受让的要求 规范信息发布行为的重要性 一 进一步规范信息发布行为的主要工作 二 规范信息发布的主要内容 三 正确认识产权交易的审核工作 四 正确认识产权交易的审核工作 （一）如何把握形式审核与实质审核 产权交易的核实与审核工作的定位，是在企业国有产权交易的关键环节上，对交易主体资格及其行为和程序合规合法的确认。 产权交易所的审核，原先存在形式审核与实质审核的争议。整个审核工作是形式审核与实质审核兼容并举的验证过程。 正确认识产权交易的审核工作 （一）如何把握