《关于对奥特佳新能源科技股份有限公司的重组问询函》的回.PDFVIP

北京国融兴华有限责任公司对于深圳证券交易所 《关于对奥特佳新能源科技股份有限公司 的重组问询函》的回复说明 深圳证券交易所： 根据贵所问询函涉及的核查要求，北京国融兴华资产评估有限责任公司（以 下简称“资产评估机构”）就资产重组问询函中相关问题进行了核查，现将核查 情况（本核查意见中的简称与公司草案中的简称具有相同含义）报告如下，请予 审核。 问题1、根据《预案》，深圳市国电赛思科技有限公司（以下简称“国电赛思” 或者“标的公司”）100%股权采用收益法评估的预估值为 72,810 万元，增值 63,804.24 万元，增值率达708.48% 。请补充说明以下事项： （1）本次预估选用的评估方法为收益法和资产基础法，请补充说明资产基 础法预估值结果； （2 ）以表格列示本次收益法评估的关键参数，包括但不限于营业收入、营 业成本、销售费用、管理费用、财务费用、营业利润、营业外收支、所得税费 用、净利润、毛利率变化、折现率等预测内容； （3 ）补充披露收益法评估的过程，结合行业状况、同行业上市公司市盈率 和盈利情况，详细分析本次评估增值的合理性，以及按此评估价格作为本次交 易作价的原因。 请独立财务顾问、资产评估机构就上述问题核查并发表明确意见。 答复： 一、资产基础法预估值结果 根据资产评估机构采用资产基础法的评估结果，标的公司 100%股权的预估 值为16,383.15 万元，与账面净资产比较增值7,377.39 万元，增值率为81.92%， 主要为存货及无形资产增值。 二、资产评估中的关键参数预测 根据资产评估机构的预估值过程，本次预估中的关键参数预测如下： （一）营业收入 单位：万元 项目 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 永续期 营业收入 11,658.34 17,064.15 22,412.40 27,740.83 32,933.19 36,594.28 36,594.28 （二）营业成本 单位：万元 项目 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 永续期 营业成本 6,058.26 9,574.02 13,161.60 16,812.99 20,304.65 22,751.37 22,751.37 （三）销售费用 单位：万元 项目 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 永续期 销售费用 85.01 101.78 125.41 149.03 172.15 188.96 188.96 （四）管理费用 单位：万元 项目 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 永续期 管理费用 4,682.18 1,224.20 1,410.54 1,567.79 1,815.77 1,997.27 1,997.27 （五）财务费用 财务费用预测以利息支出为主，企业基准日无有息借款，且现金充足，企业 无借款计划。根据企业基准日的借贷情况，以及未来五年借贷计划，未对未来年 度财务费用进行预测。 （六）营业利润