投资学之最优风险资产组合理论.pdfVIP

投资学 Investments 3 最优风险资产组合 （Portfolio Theory） • 3.1 风险资产的效用评价 • 3.2 风险资产与无风险资产的投资组合 • 3.3 两项风险资产的投资组合 •3.1 风险资产的效用评价 3.1.1 均值——方差准则 利用均值——方差准则评估投资 E(r )  E(r ) (r ) (r ) 如果： A B 与 A B 至少有一个能够在任何条件下都成立 则：投资组合A优于投资组合B 在均值——方差准则无法直接判定的情况下 可借助效用价值的计算方法画出无差异曲线 •3.1 风险资产的效用评价 3.1.2 风险容忍度