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我国银行业的市场结构、税收负担与绩效 第20卷第4期 2005年7月 审计与经济研究 AUDITamp;ECONOMYRESEARCH Vo1.20.No.4 Ju1.,2005 我国银行业的市场结构,税收负担与绩效 李庚寅,张宗勇 (暨南大学经济学院,广东广州510632) [摘要]通过实证分析发现,国有独资银行和股份制银行的绩效函数存在显着差异,市场结构对股份制银行 的绩效有显着影响,而对国有银行的影响不显着,政府的强制性干预和产权制度是造成这一差异的重要因素;交易 成本和税收负担对银行绩效都有重大影响.在实证研究的基础上,就我国银行体制改革和金融税制改革提出了一 些政策建议. [关键词]产权制度;税收负担;市场结构;绩效函数 [中图分类号]F830[文献标识码]A[文章编号]1004—4833(2005)04—0073—05 一 ,引言 研究商业银行的绩效,人们一般依据产业组织理论, 从市场结构一市场行为一市场绩效出发进行研究.Smir— lock(1985),Evanoff和Fortier(1988)等人研究发现,在美 国银行业,市场份额与赢利性之间一般存在正相关关系; 而在欧洲银行业,集中度而非市场份额对银行赢利性具 有正效应.…CevdetDenizer(1997)对2O世纪8O年代土 耳其银行业进行实证研究后发现,市场集中度与银行绩 效显着正相关,而市场份额与银行绩效的关系却不显 着.__j近年来国内不少学者也开始研究这一问题,秦宛顺 和欧阳俊对1997年一1999年中国银行业的有关数据进 行实证分析后发现,市场结构与银行绩效并不存在显着 的正相关关系.赵旭等(2001)对1994年一1998年中国 15家大银行的有关数据进行实证分析后也发现,市场集 中度,市场份额与银行绩效都不具有显着的相关性. 可见,同一研究,在不同国家结论并不相同.一是即 使就SCP框架而言,除结构一行为一绩效模式外,与之相 关的市场供需条件和公共政策也是影响绩效的重要因 素.二是从长期(或动态)看,市场行为的变动可能引致 市场绩效的变化,进而可能导致市场结构的调整;而市场 行为本身则有着丰富的内涵,受制于众多因素,其中也包 括市场供需条件和公共政策的变动.然而,上述各实证 研究对此却很少涉及. 本文在论证市场结构与市场绩效的关系时,增加了 交易成本(因市场供需条件的变动固然可能是多种因素 所致,但最终可能表现在交易成本的变动上)和税收负担 的因素(目的是考察公共政策的变动与市场绩效的关 系).本文安排如下:第二部分分析我国银行业的市场结 构;第三部分分析我国银行业的税收负担;第四部分对银 行的市场结构,税收负担与绩效的关系进行实证分析;第 五部分是结论与政策建议. 二,我国银行业的市场结构 市场结构是指特定的行业中企业的数量,规模,份额 的关系以及由此决定的竞争形式.常用的衡量市场结构 的指标有市场份额和市场集中度,以下我们通过分析这 些指标来衡量中国银行业的市场结构. 1.市场份额 市场份额是指某个银行业务量在整个行业全部业务 量中所占的比重.一般来讲,银行数量越多,单个银行所 占的比重越低,市场份额就越小,市场竞争程度就越高. 我国四大国有银行1996年一20o2年的存贷款市场份额 【收稿日期】2005—05—09 [作者简介】李庚寅(195O一),男,湖北武汉人,暨南大学经济学院副教授,从事货币,财税理论与政策研究;张宗勇(1977一),男, 广西玉林人,暨南大学经济学院硕士研究生,从事货币理论与政策研究. ? 73? 状况见表1. 从表1可以看出,四大国有银行的存贷款市场份额呈 现下滑的趋势.但从绝对值来看,四大国有银行仍占据 着相当的市场主导地位. 表1四大国有银行1996年—20o2年的存贷款市场份额(%)① 资料来源:根据历年的《中国金融年鉴》公布的有关数据整理 计算而成. 2.市场集中度 市场集中度是指整个银行业中几个最大的银行所占 的市场份额.一般而言,集中度越高,大银行的市场支配势 力就越强,市场竞争程度就越低.这里,我们用CR指数 和赫芬达尔(H)指数来说明银行业市场集中状况②.CR 是指某行业中前几家最大企业的有关数值的行业比重,该 指标越大,表明该行业垄断性越高.测定CR所选用的n 值根据需要有所不同,本文主要测定CR指数值,即测定 中国银行业前四家最大的商业银行在相应项目中所占的 市场份额.CR能同时反映市场中企业数目和企业分布规 模,但不能有效地反映市场力量分化的程度.H指数则较 好地克服了CR指数的不足,H的数值位于1/N和1之 间.当市场是完全竞争时,其值为1/N,当市场中只有一家 银行时,H值为1.一般来说,H指数越小,竞争越激烈. CR指数和H指数的有关数据如表2,表3所示: 表21996年—200